Ο Φρέντι Κρούγκερ επιστρέφει ακόμη μια φορά, τρομοκρατώντας τα όνειρα των παιδιών που επέζησαν. Αυτή τη φορά όμως έχει να αντιμετωπίσει μια μαθήτρια που έχει το χάρισμα να μεταπηδάει στα όνειρα των άλλων.

Μετά το θάνατο του Σεθ Μπράντλ, η Βερόνικα γεννάει τον απόγονό του, Μάρτιν. Με το που γεννιέται ο Μάρτιν μένει εσώκλειστος σε μια κλινική όπου μια ομάδα επιστημόνων κάνουν τις μελέτες τους, καθώς παρατηρείται ότι έχει πρόωρη ανάπτυξη και ασυνήθιστες υπερφυσικές δυνάμεις. Κάποια στιγμή, ο Μάρτιν θα πάρει την εκδίκησή του με τραγικές συνέπειες.

Η Alice επέζησε από τους εφιάλτες της με τον Φρέντι, αλλά δυστυχώς όχι για πολύ. Αυτή τη φορά ο Φρέντι θα εμφανιστεί και πάλι, εισβάλλοντας στα όνειρα του αγέννητου παιδιού της. Σκοπός του Φρέντι είναι να γεννηθεί και πάλι στον πραγματικό κόσμο, και η μοναδική που μπορεί να τον σταματήσει είναι η νεκρή του μητέρα.

Δεκαετία 1930, Αγγλία. Ο Λάινους (John Heffernan), η γυναίκα του Μαριάν (Jessica Brown Findlay) και η κόρη τους Αδελαΐδα (Anya McKenna-Bruce), μετακομίζουν στην πόλη, όπου ο Λάινους έχει διοριστεί ως ο νέος αιδεσιμότατος. Του έχει ανατεθεί από την Εκκλησία να ανανεώσει την πίστη των κατοίκων του χωριού, η οποία χάθηκε μετά την εξαφάνιση της οικογένειας του προηγούμενου αιδεσιμότατου, ο οποίος ζούσε στην ίδια μυστηριώδη έπαυλη όπου ο Λάινους και η οικογένειά του έχουν εγκατασταθεί. Σύντομα μετά την άφιξή τους, αρχίζουν να συμβαίνουν παράξενα γεγονότα: Φανταστικές φωνές, σκοτεινές φιγούρες ντυμένες ως μοναχοί, μυστηριώδη τοτέμ, και η συμπεριφορά της Αδελαΐδας γίνεται όλο και πιο παράξενη μέρα με τη μέρα.