Karácsony este George Bailey lába alól kicsúszik a talaj. Az általa vezetett kisvárosi takarékpénztár a csőd szélén áll, ő pedig úgy érzi, értelmetlen az élete, és az öngyilkosság az egyetlen kiút. Az égben felfigyelnek a kétségbeesett emberre, és egy szárnyaira vágyó angyal kapja a "nagyfőnöktől" azt a nemes feladatot, hogy hozza rendbe a dolgot. Clarence, a mennybéli küldött sajátos módszert alkalmaz: megmutatja, milyen sivár hellyé lett volna a város Bailey áldozatos tevékenysége nélkül. A tanulság egyértelmű: az élet szép, és élni igenis érdemes!
A gondterhelt Kathy találkozik Timmel, aki egy karácsonyfadíszt ad neki, mely a reményt jelképezi. Az asszony ismét megtanul örülni a karácsonynak.
Amikor a testvére karácsonyi esküvője egybeesik egy fontos munkahelyi eseménnyel, az ambiciózus esküvőszervezőnek döntenie kell a karrierje és a családja között.
Izzy egy energikus 9 éves. A túlságosan elfoglalt és folyton késő szülei nem tudják időben felvenni őt az iskola utolsó napján, a karácsonyi szünet előtt. A hóvihar bonyolítja az ügyet, de nem annyira, mint egy vásott fiú, aki mellesleg fagylaltot szállít. Az iskola gondnokát elrabolják a betolakodók, és Izzy-nek kell megmentenie a napot.
Christine- (Flora Li Thiemann) és Alma (Annika Krüger), az árván maradt testvérpár élete gyökeresen megváltozik, amikor kimentik Cidrit a folyóból, és Alma elszegődik festőnek Philip herceg (Aram Arami). A nősülni készülő Philip úgy dönt a Christine-ről készült rajz láttán, hogy feleségül kéri lányt. Ez azonban egy cseppet sem tetszik a bárónőnek (Justine Hauer), aki a saját lányát szeretné a herceghez adni. Gonosz tervet eszel ki Christine ellen, ám nem számol a hűséges ebbel, Cidrivel.
Egyszer volt, hol nem volt, a Mikulás csupán egy apró műhellyel és pár manóval végezte áldásos tevékenységét. Több ezer év alatt, ahogy a karácsony egyre inkább kinőtte magát, Mikulás arra kényszerült, hogy újításokat vezessen be. A Nagyszakállú legeszesebb manói - egy Mikitech-nek hívott cégbe tömörülve - új eljárásokat fejlesztenek ki: egy hologramot, mely elrejti az Északi sarkot és egy időgépet, melynek segítségével Mikulás meg tudja látogatni az összes otthont egy este leforgása alatt és így leszállíthatja a játékokat a gyerekeknek szerte a világon. Bernát manó arról álmodik, hogy egy szép napon csatlakozhat a Mikitech-hez, ám a sorsa egyelőre az, hogy a rénszarvasok istállóját takarítsa nap mint nap. Azonban minden év karácsony estéjén a Mikitech minden manónak esélyt ad arra, hogy bemutassa saját találmányát és így csatlakozzék a manók élcsapatához.