스트리아 지방에 내려오던 전설에 따르면 칸스타인 백작(마이크 라벤 분)의 부인 까밀라(유트 스텐스가드 분)가 납치된 미녀의 정혈로 환생을 한다. 때맞춰 심슨 부인(헬렌 크리스티 분)의 발레 학교에 헤리짼 백작 부인(바바라 제포드 분)이 조카 미칼라를 입학시키러 찾아온다. 그때부터 의문의 실종사고가 계속해서 발생하고, 찾아낸 학생들의 목에서 끔찍한 이빨 자국이 발견 된다.

공포 영화의 거장들이 모여 만든 무서운 이야기 모음집. 울트라 스튜디오는 할리우드의 오래되고 유서 깊은 영화제작사다. 어느 날, 서로 모르는 일곱 명의 사람들이 1시간짜리 스튜디오 투어를 시작하고, 늙고 괴상한 가이드가 데스몬드 해커 감독의 60년대 스릴러 에 사용된 악명 높은 ‘공포의 집’으로 그들을 안내한다. ‘공포의 집’에 갇힌 그들이 살아서 나가려면 인생에서 가장 무서웠던 이야기를 들려주어야 한다.

오랜 기간 늑대 인간을 연구해온 스테판(Stefan Crosscoe: 크리스토퍼 리 분)는 그 흉칙한 동물들이 곧 인간들을 지배할 것이라고 주장하지만 아무도 그의 말을 믿지 않는다. 밴의 여동생 카렌(Karen: 하나 루드비코바 분)의 장례식이 거행되는 날 관 속에 있던 카렌은 늑대의 모습으로 변해가고, 이것을 목격한 스테판은 그녀의 가슴에 은침을 박아 늑대인간의 소생을 막으려고 한다. 한편, 젊은 여자의 정기를 빼앗은 늑대 인간의 우두머리는 터질듯한 싱싱한 육체로 인간사냥을 시작하고, 늑대의 소굴에서는 광란의 성유희가 일어난다