Drugi dio najslavnije mafijaške sage svih vremena paralelno pripovijeda dvije radnje, u dva različita prostorno-vremenska sklopa. Jedna se odvija 1958. godine, kada Don Michael Corleone (Al Pacino) nastavlja voditi obiteljsko carstvo, koje želi proširiti kako na nova polja ljudskog djelovanja, tako i na druge lokacije, uključujući Las Vegas, Hollywood i Kubu. Uz razne poslovno-političke probleme, Michael mora rješavati i situaciju unutar obitelji, pogotovo kod svoje sestre Connie (Talia Shire), koja se vrlo brzo nakon razvoda planira ponovno vjenčati, za čovjeka koji se Michaelu nimalo ne dopada.
Chicago 1929. Gangsteri, ulične pucnjave, ilegalne točionice. U jednoj takvoj točionici sviraju dvojica vječito siromašnih glazbenika, Joe i Jerry. Joe svira saksofon, Jerry kontrabas. Vlasnik je mafijaš Spats Colombo. Nakon racije u točionici, Jerry i Joe jedva pobjegnu, brže-bolje odu u glazbenu agenciju kako bi našli novi posao. Ali traže se samo dvije glazbenice za ženski orkestar koji putuje na Floridu. Razočarani izlete na snježnu vijavicu i sklone se u jednu garažu. Tamo sjede gangsteri koji su izdali Colomba prošle večeri. Colombo i njegovi ljudi ulete i pobiju sve prisutne, osim dvojice glazbenika koji uspiju pobjeći baš u trenutku kad ih je Colombo htio likvidirati. Joe dođe na ideju da se preodjenu u žene i prijave u ženski orkestar. Jerry se sad zove Daphne, a Joe je Josephine. Joe se odmah zagleda u prekrasnu pjevačicu u orkestru, Sugar Kane, ali ne smije joj pokazati da su muškarci.
U praznoj njujorškoj aerodromskoj čekaonici zagonetni muškarac (B. Willis) svom naizgled slučajnom sugovorniku (S. Jaeger) pripovjeda neobičnu priču. Godine 1979. jedan je čovjek, brižan suprug i požrtvovan otac dječaka Maxwella (S. Gibson), zbog strasti prema klađenju na konjskim utrkama zapao u velike novčane dugove, te se našao na meti opasnih gradskih gangstera. Štoviše, bezobzirni su zločinci ubili i njega i suprugu, a zagonetni plaćeni ubojica je dobio zadatak ustrijeliti Maxwella. Novi film neosporno darovitog Paula McGuigana nipošto ne smijemo shvatiti ozbiljno. To je ponajprije razigrana, maštovita i prilično inteligentna filmofilska zafrkancija, kojom McGuigan i mladi scenarist Jason Smilovic odaju počast svojim filmskim uzorima, ponajviše Hitchcocku i Tarantinu. Dojmljivu filmsku fotografiju potpisuje Peter Sova.
U posljednjem dijelu trilogije „Kum“ postariji don Michael Corleone pokušava ozakoniti mafijaško poslovanje svoje obitelji te se odstraniti iz nasilnog podzemlja, međutim u tome ga priječe ambicije mladih. Dok pokušava povezati financije Corleoneovih s Vatikanom, Michael se mora nositi sa spletkama jednoga gladnijega gangstera koji želi poremetiti postojeći mafijaški poredak te s ljubavnom vezom svog mladog štićenika i svoje kćeri.
Novi zadatak koji Chili Palmer (John Travolta), utjerivač dugova za mafiju, dobiva zvuči kao pravi izazov. Naime, posao ga vodi u Hollywood, gdje se došao obračunati s poznatim producentom niskobudžetnih horor filmova Harryjem Zimmom (Gene Hackman). Iako je Chili spreman od njega izvući novac milom ili silom, shvati kako Harry i nije tako loš čovjek, a posebno ga fascinira njegova lijepa djevojka Karen (Rene Russo). Blještavilo Hollywooda Chilija potpuno zaslijepi te se on odluči iskušati u filmskoj industriji. Njegov prvi zadatak je uvjeriti egocentričnu i umišljenu zvijezdu Martina Weira (Danny DeVito) da prihvati ulogu u Harryjevom novom filmu, koji već svi vide kao dobar materijal u utrci za Oskara. Tako se od utjerivača dugova Chili pretvori u filmskog agenta koji ubrzo shvati da svijet sedme umjetnosti i nije toliko različit od iskvarenog svijeta mafije.
Stara policijska postaja 13 u predgrađu trebala bi prestati s radom dolaskom Nove godine i nekoliko njezinih službenika se okuplja na dočeku povezanom s oproštajem. Snježna oluja sprečava policijsko vozilo sa zatvorenicima među kojima je i ubojica policajca, jedan od šefova organiziranog kriminala Bishop (L. Fishburn) da nastavi put prema odredištu izvan Detroita, pa ih ostavlja u toj policijskoj stanici dok se vrijeme ne smiri. Uskoro grupa teško naoružanih ljudi napada stanicu i traži da im se preda Bishop. Policajac Roenick (E. Hawke) koji već mjesecima ne sudjeluje u akcijama, jer sam sebe krivi za smrt dvoje kolega u sukobu s gangsterima, preuzima obranu od onih za koje se u početku misli da su Bishopovi ljudi, što se pokazuje netočnim kada postaje jasno da napadači žele ubiti i Bishopa i sve u postaji, ne bi li se tako zatajila Bishopova povezanost s policijskim vrhom. Slijedi borba na život i smrt.
Na Badnjak advokat Charlie (J. Cusack) i njegov partner Vic (B. B. Thornton), koji rade za mafiju, kradu dva milijuna dolara s namjerom da iza ponoći pobjegnu iz grada. Novac pripada lokalnom šefu mafije Billu Guerrardu (R. Quaid) iz Wichite u Kansasu. Vic sprema novac, ali čekanje se produžuje, jer su okolne ceste zaleđene. Film prati prvenstveno Charlieja koji obilazi lokale i striptiz barove, a jednom od njih vlasnica je Renata (C. Nielsen), fatalna žena s kojom namjerava napustiti grad. Sazna da se za njega raspituju ubojice, a počinje se pitati hoće li ga Vic prevariti.