David Aaronson ja Maximilian Bercovicz on parimateks sõpradeks olnud juba lapsepõlvest saadik. Täiskasvanuks saades peavad nad mõlemad kogema traagilisemaid hetki. Film keskendub ka New Yorgi juudi maffia tekkele ning selle kiirele kasvule.
Eradetektiiv JJ `Jake` Gittes saab proua Evelyn Mulwray`lt ülesande jälitada oma meest, kuna usub, et too teda petab. Jake tegeleb juhtumiga, kui järsku tuleb välja, et naine, kes talle ülesande oli esitanud, ei olnudki päris proua Mulwray. Õige proua Mulwray ähvardab Jake`i, et too ülesande pooleli jätaks, mees aga otsustab edasi uurida. Niiviisi saab ta õige varsti aru, et on mässitud suurde korruptsiooni- ja pettuste võrku, milles ei jää puudu ka hirmutamised, ahned kurjtegijad ja mõrv.
Uue aastatuhande saabumist tähistavad pidustused on 1999. aasta Los Angeleses hoogu kogumas ning selles ümberringi valitsevas segaduses ja kaoses tegutseb endine politseinik Lenny Nero, kelle praeguseks sissetulekuallikaks on äritsemine diskettidega, millele on talletatud inimeste mälestused ja emotsioonid. Kui ühel päeval satub tema valdusesse diskett, kuhu on salvestatud ühe prostituudi jõhker mõrv, kistakse asja vastu huvi tundma hakanud Nero kiiresti LA kuritegelikku maailma, kus mees peatselt leiab, et tema elu ripub juuksekarva otsas.