Действието се развива в близкото бъдеще когато Съединените щати са разкъсвани от ширеща се престъпност и беззаконие, а Манхатън е превърнат от властите в един от най-строго охраняваните затвори в страната. В центъра на сюжета е бившия войник от специалните части Снейк Плискин, който е изпратен зад решетките заради престъпните си действия по време на големите бунтове в страната. Плискин получава шанс да се измъкне по-рано от затвора, но само ако се справи успешно с изключително важна мисия. Американският президент е отвлечен в Ню Йорк Сити и полицейския началник Боб Хоук е убеден, че единствено Плискин може да го измъкне от ръцете на похитителите.

Всяка година на отдалечен и екзотичен остров д-р Виктор Донован провежда своя таен турнир „Жив или мъртъв”, присъствието на който е само с покани. Най-добрите бойци в света – всеки майстор в собствения си стил – са поканени да се бият за награда от 10 милиона долара. Но скоро, след като игрите започват, става ясно, че нещо зловещо става на острова. Д-р Донован е изработил ужасяващ план и оцелелите състезатели трябва да загърбят дребните различия и да се съюзят, ако искат да се измъкнат живи от този остров.