Det fantastiske eventyret fortsetter når kongen plutselig trekker sitt siste åndedrag, og Shrek må legge ut på en ny reise sammen med Eselet og Pus med støvler for å finne en arving til tronen. Hele verdens favorittfigurer er tilbake sammen med den ikke alltid like dyktige magikeren Merlin, raringen Arthur, en gjeng mektige prinsesser og en rekke uventede nykomlinger.
Brannmennene Chuck og Larry - er menn som brannstasjonen i Brooklyn er stolte av. Chuck skylder Larry en tjeneste fordi han har reddet livet hans. Larry innkrever den store tjenesten når han ber Chuck om å være “partneren” hans slik at barna vil motta pensjonen hans. Men når en nidkjær byråkrat begynner å få mistanker, blir de to superstraighte barskingene tvunget til å famle seg fram i rollen som nyforelskede og nygifte!