Ο Fitzcarraldo είναι ένας ονειροπόλος που σχεδιάζει να χτίσει μια όπερα στο Iquitos, στο Περουβιανό Αμαζόνιο, οπότε, προκειμένου να χρηματοδοτήσει το έργο του, ξεκινά μια επική περιπέτεια για τη συλλογή καουτσούκ, ένα πολύ κερδοφόρο προϊόν, σε μια απομακρυσμένη και ανεξερεύνητη περιοχή το τροπικό δάσος.
Η ταινία ακολουθεί την πτώση του Ιμάνουελ Ραθ και τη μεταμόρφωσή του από αξιοσέβαστο καθηγητή του τοπικού κολλεγίου σε κορόιδο των καμπαρέ στο Βέιμαρ της Γερμανίας. Τα προβλήματά του ξεκινούν όταν τιμωρεί αρκετούς από τους μαθητές του επειδή μοιράζουν φωτογραφίες της όμορφης Λόλα Λόλα, κεντρικής χορεύτριας του τοπικού καμπαρέ, Ο Γαλάζιος Άγγελος.
Δύο νέοι, που προέρχονται από εντελώς διαφορετικό οικογενειακό και κοινωνικό περιβάλλον, γνωρίζονται κατά τη διάρκεια των σπουδών τους και ερωτεύονται. Εκείνος Oliver Barrett (Ryan O`Neal), πλούσιος και μεγαλωμένος με ανέσεις, εκείνη Jeniffer Carelli (Ali MacGraw) κόρη ενός αρτοποιού, ιδιαίτερα έξυπνη, δυναμική και πνευματώδης, συνεχίζει τις σπουδές της με υποτροφία, ενώ ο Oliver με την οικονομική ενίσχυση του πατέρα του (Ray Milland), ενός ανθρώπου ισχυρού και εγωιστή που προαποφασίζει για την μοίρα του γιου του και το μέλλον του, δεν του επιτρέπει να ακολουθήσει το δρόμο που ο ίδιος έχει επιλέξει και του επιβάλλεται με εκβιασμούς και απειλές, χωρίς όμως αποτέλεσμα.
Ένας ιδιόρρυθμος επιστήμονας εργάζεται για λογαριασμό μιας μεγάλης φαρμακευτικής εταιρίας στη ζούγκλα του Αμαζονίου. Καθώς βρίσκεται κοντά στην ανακάλυψη φαρμάκου κατά του καρκίνου, ζητάει από τους εργοδότες του να του στείλουν έναν βοηθό. Αυτοί του στέλνουν μια νεαρή βιοχημικό ,την οποία αρχικά θα απορρίψει. Όμως, όταν οι μπουλντόζες πλησιάζουν επικίνδυνα στον Αμαζόνιο, οι δυό τους θα αναγκαστούν να συνεργαστούν.
Η Έριν Γκραντ χάνει την κηδεμονία της κόρης της από τον μικροαπατεώνα πρώην άντρα της και για να μαζέψει τα χρήματα που χρειάζεται για να την πάρει πίσω, αρχίζει να δουλεύει σαν χορεύτρια στριπτίζ σε ένα κλαμπ της νύχτας. Ένα βράδυ την βλέπει να χορεύει ένας γερουσιαστής και της προτείνει να γίνει ερωμένη του. Κάποιος άλλος της προτείνει να εκβιάσουν τον γερουσιαστή για να την βοηθήσει να πάρει πίσω την κόρη της. Η Έριν μπλέκεται σε πολύπλοκες και επικίνδυνες καταστάσεις, όπου θα πρέπει να κινηθεί έξυπνα...