Ο Darby O'Gill ψάχνει απεγνωσμένα το παροιμιώδες χρυσάφι που βρίσκεται την άκρη του ουράνιου τόξου. Υπάρχει ένα μόνο εμπόδιο: ένα μικροσκοπικό ξωτικό ονόματι King Brian. Για να αποκτήσει το χρυσάφι, ο Darby πρέπει να ξεπεράσει σε πονηριά τον μικροσκοπικό αυτό κατεργάρη.
Όταν δύο παντρεμένα στελέχη μιας επιχείρησης που έχουν δεσμό μεταξύ τους εκβιάζονται από ένα βίαιο εγκληματία, αναγκάζονται να τον αντιμετωπίσουν με τα δικά του μέσα για να σώσουν τις οικογένειές τους.