Noen slag går over i historien, andre forandrer den! Kina, år 208. Han-dynastiets døende dager. Statssjefen Cao Caos gigantiske hær på 800.000 soldater og 2000 krigsskip er nådd frem til det avgjørende slaget ved "De røde klipper." Men ingen vet hvilken fiende som venter…

Inspektør Jacques Clouseau - et navn som lammer forbrytere med skrekk overalt hvor det uttales - og alle andre også, for den saks skyld! Kanskje skyldes det at hans logiske evner er så utilstrekkelige, hans forståelse for det innlysende så flyktig, hans beherskelse av språket så kraftig begrenset, og hans fysiske koordineringsevner så totalt fraværende. Men om hans fremgangsmåter er uortodokse og ofte komplett uforståelige, er det slik at han alltid løser mysteriet - på sitt eget, spesielle vis. Han må løse mysteriet med hvem som tok livet av en berømt fotballtrener, og finne ut hvem som stjal den berømte rosa panter-diamanten.

En gruppe kinesiske flyktninger blir funnet drept i en container på havnen i New York. Dette utløser en rekke bisarre og mystiske begivenheter som leder til mordet på den kinesiske FN-ambassadøren. Når Shaw blir anklaget for mordet må han gå under jorden, forsvinne fra sitt eget liv, løse mysteriet og renvaske sitt eget navn.