בסרט השני בטרילוגיה ממשיכים הגמדים, בילבו וגנדלף המכשף במסעם המסוכן להציל את הממלכה מסמאוג הדרקון הנורא.

כדור הארץ והאנושות שוב בסכנת קיום. כשחייזרים מאיימים על הכדור, רובוטים ענקיים מנווטים על ידי בני אדם נכנסים לפעולה כדי להדוף את הסכנה. כשעולים מהים יצורים בשם קייג'ו מתחילה מלחמה הלוקחת את חייהם של מיליונים ומכלה את משאבי המין האנושי לעוד שנים רבות. כדי להילחם בקייג'ן נעזרים בכלי נשק מיוחדים: רובוטים מסיביים הנשלטים בו זמנית על ידי שני טייסים שמוחותיהם נכלאים בגשר עצבי. אבל גם הרובוטים מתקשים לנצח במלחמה. על סף הפסד לא נותרת ברירה והכוחות המגנים על האנושות פונים לשני גיבורים תשושים – טייס לשעבר וחניך, שמצוותים לנהוג על רובוט אגדי מהעבר שכבר יצא מכלל שימוש. יחד הם התקווה היחידה של האנושות מפני אפוקליפסה.

השנה היא 1845, ימיה הראשונים של מדינת אורגון, קבוצה של שלוש משפחות עם כרכרותיהן, שכרה את איש ההרים סטיבן מיק על מנת שינחה וידריך אותן במסעם בהרי קסקייד בדרכי קיצור. מיק מוביל את הקבוצה בדרך לא מסומנת במדבריות אורגון במישורים הגבוהים, מצב שנוצר שהם הלכו לאיבוד במדבר הצחיח. במהלך הימים הקרובים, המתיישבים חייבים לשרוד ומתמודדים עם רעב וצמא, ומתחילים להיות חסרי אמון אחד בשני ומאבדים את החוש להישרדות. כאשר נווד אינדיאני חוצה את דרכם, המהגרים נקרעים בין הנאמנות שלהם למדריך אשר הוכיח את עצמו כאדם לא אמין ולאדם שרואה אותם כאויב טבעי.

גנב מקצועי וצוותו המיומן מנסים לבצע את השוד האולטימטיבי: גניבת זהב בשווי 500 מיליון דולר שנמצא בכספת מטוס – שטס בגובה 12 אלף מטר.

שלושה וותיקי מלחמת האזרחים מתטרפים לאלמנה של שודד דרכים כדי למצוא זהב מוחבא בשווי של חצי מיליון דולר. האלמנה (אן-מרגרט), מהסוג ש"מלא בכל המקומות הנכונים", רוצה לנקות את שמו של בעלה. שלושת החברים (ג'ון ויין, רוד טיילור, בן ג'ונסון) רוצים לסייע לה ולקבל פרס בשווי $50,000. אך שותפיו לשעבר של השודד המנוח רוצים אך ורק את הזהב -- והם מוכנים להרוג עבורו.