Shrek jest zielonym stworzonkiem, które nie lubi hałasu, zamieszania i niespodziewanych gości. Jakie było jego zdziwienie, kiedy do jego zacisza zawitało mnóstwo postaci z sąsiedniego królestwa bajki. Zostali wygnani ze swojego królestwa przez złego Lorda Farquaada i nie będą mogli powrócić do domów, dopóki ktoś nie uratuje narzeczonej Lorda- księżniczki Fiony z łap straszliwego smoka. Shrek wyrusza w niebezpieczną drogę na ratunek Fionie.
Dawno, dawno temu, w zamku wysoko na wzgórzu, mieszkał niedoceniony wynalazca. Swe największe dzieło nazwał imieniem Edward. Mimo, że Edward posiadał nieodparty urok, nie był w pełni doskonały. Nagła śmierć twórcy, przerwała prace, a Edward pozostał z ostrymi jak brzytwa nożycami zamiast dłoni. Młodzieniec, żył samotnie w swoim odciętym od świata zamku, aż do czasu, gdy natrętna akwizytorka firmy Avon nie zabrała go do swojego domu.I tak zaczyna się fantastyczna przygoda Edwarda, jako członka społeczności małego, nieco sennego miasteczka.
Shrek i Fiona powracają z miesiąca miodowego i ku ich zdziwieniu znajdują zaproszenie na uroczysty obiad do rodziców Fiony. Młoda para wraz z Osłem u boku wyrusza więc do królestwa Far Far Away. Wszyscy mieszkańcy królestwa gromadzą się, aby powitać księżniczkę. Z niecierpliwością na przyjazd córki i jej męża czekają również rodzice Fiony. Problemy w tym, że nikt ich nie przygotował na spotkanie z nowym zięciem. Jakież jest więc zdziwienie, kiedy ich zięć okazuje się grubym, zielonym i nie przywiązującym wagi do higieny ogrem, któremu w dodatku towarzyszy gadający Osioł. Nikt nie jest szczęśliwy, że księżniczka poślubiła ogra, a najbardziej ze wszystkich Czarujący Książę, któremu obiecano rękę Fiony wiele lat temu. Król postanawia wynająć Kota w butach, który ma za zadanie... zabić Shreka.
40-letni Peter Banning bardzo kocha swoją żonę Moirę i dzieci, jednak jest tak zapracowany, że zaniedbuje obowiązki męża i ojca. Nagle, w tajemniczych okolicznościach zostają uprowadzone jego dzieci, Jack i Maggie. Zrozpaczonego Petera odwiedza... wróżka Dzwoneczek, która przekonuje go, że jako chłopiec był samym Piotrusiem Panem, a jego dzieci z zemsty porwał okrutny kapitan Hak.
Gwiezdny krążownik rodziny Towani rozbija się na zalesionym księżycu Endor, a oddzielenie dwójki dzieci od rodziców rozpoczyna niesamowitą przygodę, która zabiera czteroletnią Cindel i jej starszego brata Mace'a w nieznany świat Ewoków.