Pat Brennan (Randolph Scott) egy kisebb fajta arizonai farmer, aki tenyészbika vásárlása céljából meglátogatja volt munkaadóját, akinél korábban munkafelügyelőként dolgozott. Volt munkaadója egy fogadást kínál fel számára: ha betöri a kiválasztott bikát, akkor viheti magával, ha viszont sikertelen a vadállat meglovagolásában, akkor Brennan a lovát veszíti el. Brennan gyalogosan és kissé fáradtan sétál hazafelé a saját birtokára és észreveszi, hogy egy postakocsi közeledik, amelyiknek a hajtója egy régi barátja, Rintoon (Arthur Hunnicutt). A postakocsinak két utasa van: Doretta (Maureen O'Sullivan) és Willard Mims (Henry Hubbard).

Billy, a kölyök az egyik leghírhedtebb vadnyugati revolverhős volt: a legenda szerint 21 éves korára 21 emberrel végzett. Arthur Penn eladdig szokatlan megvilágításba helyezi a rettegett figurát: az ő olvasatában a Kölyök magányos bosszúálló hős, aki felkutatja legjobb barátja gyilkosait, és végez velük. Westernfilmtől szokatlan módon a lélektani indíttatás komoly hangsúlyt kap, míg a történelmi hitelesség szempontjai hátrébb szorultak. Billy szerepében az akkor még kölyökképű Paul Newman egyik első szerepében is kiforrott alakítást nyújt, finoman árnyalva a rendezői megközelítést: "Ha nem hagyjuk, hogy egy gyerek kiélje vágyait, egy nap biztosan ki fog robbanni belőle az agresszió".

Ausztrália az 1860-70-es években leginkább Észak-Amerikára hasonlított. Ide telepítették a hazájukban törvényen kívül helyezett angol, ír, skót szegényeket. A századvég legendás hírű alakja volt a fiatalon kivégzett Ned Kelly, egy ír telepes fia. Édesapja még 17 évesen három disznót lopott egy földesúrtól, ezért száműzték a családot Ausztráliába. Halála után Ned vált a népes család fejévé. Miután letölti három éves igazságtalan börtönbüntetését, Ned örömmel indul haza új, törvényes életet kezdeni. Ám a sorsát nem kerülheti el: Ned Kelly hamarosan az ausztrálok Rózsa Sándorává válik. Kifosztja a gazdagokat, a zsákámány egy részét szétosztja a szegények között, miközben kíméletlenül küzd a törvény embereivel. Olyannyira, hogy végül egy egész hadsereget állítanak ki ellene.