Εάν ο ΜΠΕΡΝ-Υ ήξερε σε πόσους μπελάδες θα έμπαινε από τον ΓΟΥΟΛ-Υ και την ΕΥΑ, τότε θα έπαιρνε άδεια.
Παραμονή Χριστουγέννων και το χιόνι πέφτει πυκνό. Ο Τζέιμς ξυπνά και αρχίζει να παίζει, φτιάχνοντας έναν χιονάνθρωπο, ο οποίος τα μεσάνυχτα ζωντανεύει. Ο Τζέιμς είναι ενθουσιασμένος. Οι δυο τους παίζουν και κάνουν βόλτα στο δάσος, μέχρι που ο Χιονάνθρωπος βλέπει σε μια φωτογραφία ένα τοπίο από τον Αρκτικό Κύκλο. Πρέπει οπωσδήποτε να πάει εκεί. Παίρνει τον Τζέιμς από το χέρι και πετούν μέχρι να συναντήσουν το Βόρειο Σέλας και να προσγειωθούν στη γη του Άγιου Βασίλη.
Ο Σρεκ προσπαθεί να μπει στο πνεύμα των Χριστουγέννων! Έχει υποσχεθεί στη Φιόνα και τα παιδιά πως αυτά τα Χριστούγεννα θα είναι τα καλύτερα της ζωής τους. Αλλά εκεί που νομίζει πως όλα είναι έτοιμα για μια ήσυχη, οικογενειακή Χριστουγεννιάτικη μέρα, ο Γάιδαρος, ο Γάτος, ο Γκίνγκι και τα υπόλοιπα μέλη της θεότρελης παρέας κάνουν την εμφάνισή τους και τα σχέδια του Σρεκ ανατρέπονται...