Grøsser om en psykotisk morder som 15 år gammel myrdet sin søster på Halloween. 15 år senere rømmer han fra fengslet for å feire Halloween på sin egen måte. Jamie Lee Curtis' gjennombruddsfilm. Ingenting for folk med tynne nerver. 17-årige Laurie sitter barnvakt, mens hennes venner er ute og morer seg. Det ingen av dem vet, er at ondskapen har vendt hjem, og at de går en natt i møte som de sent vil glemme. Hvis de overlever.

Rachel Keller er en etterforskende journalist som ikke gir mye tro på det hun anser for å være en slags urban legende: en videobånd med skremmende bilder sirkler tilsynelatende, ledsaget av en telefonsamtale som forutsier en uke i forveien, dødsfallet til personen hvem har sett det. Når fire tenåringer finner døden nøyaktig en uke etter å ha sett videoen, tar nysgjerrigheten imidlertid over og vil ikke stoppe før de finner båndet og ser på den.

Jigsaw er død, men det stopper han ikke i å fortsette sine barbariske spill hvor døden ofte er den letteste utveien. Da SWAT-kommandøren Rigg plutselig blir bortført og nådeløst kastet inn i en rekke dødelige feller, blir det klart at Jigsaw trekker i trådene selv fra den andre siden av graven. Samtidig dukker det opp en rekke spor som sammen skaper det totale overblikk over Jigsaws bedrifter og avslører hans virkelige planer, som på rystende vis binder hans ofre fra fortiden, nåtiden og fremtiden sammen.