Tim Robbins er Jacob Singer, en mann som lever i et mareritt. Etter å ha blitt såret i Vietnam er han nå hjemme i New York City. Han rives mellom minnene om sin sønn og skrekkinnjagende krigsdemoner, og gradvis mister Jacob taket på virkeligheten. Hans vakre kjæreste (Elisabeth Pena) skaper bare mer forvirring i hans liv idet hun drar ham med i et nett av seksuelle intriger. Til slutt viser det seg at hans venn Louis (Danny Aiello) er den eneste Jacob kan regne med.

Julia blir bekymret for kjæresten sin, Holt når han utforsker den mørke urbane legenden om en mystisk filmvideo som sa at han skulle drepe seeren syv dager etter visning. Hun ofrer seg for å redde kjæresten sin, og gjør dermed en forferdelig oppdagelse: det er en "film i filmen" som ingen har sett før.

Neil og Christine ferierer på en idyllisk øy rett utenfor den thailandske kysten. En dag våkner de i bakrus og husker ingen ting av det som hendte i løpet av natten. Vettskremte finner de et filmklipp på Neils kamera der det ser ut som om Neil dreper Christine. Med et helt døgn igjen til neste ferge til fastlandet og en tyfon som truer øya prøver paret å gå gjennom nattens hendelser. Plutselig er de fanget i et nett av svart magi, mysterier og mord!