Iako bi njegova djevojka Liz željela malo ozbiljniju vezu, Shaun i dalje živi svojim "stilom". Stan dijeli s ambicioznim Peteom i lijenim Edom, nakon dosadnog posla slobodno vrijeme provodi u omiljenom pubu ispijajući pivo, a kod kuće s njim igra playstation. Uskoro mu se dogodi kap koja prelije čašu, zaboravi na večeru s Liz te ga ona ostavi. Nakon pijane noći Shaun shvati da mora vratiti Liz. Tumarajući mamuran londonskim ulicama u početku ne primjećuje da je grad pun zombija. Nakon što ih zombiji napadnu, Shaun i Ed naprave plan...
Pošto je propao kroz vremensku rupu i završio u neprijateljskom 13. stoljeću, Ash (Bruce Campbell) je proglašen za onoga koji će pronaći Knjigu mrtvih i osloboditi ljude od terora Deadita, koji također nastoje pronaći tu knjigu. Međutim, greškom prokazan kao špijun protivničkoga kraljevstva, Ash se mora boriti i protiv onih na čijoj se strani zapravo nalazi. Kad pronađe knjigu, Ash izgovori pogrešne riječi pa, umjesto povratka u svoje vrijeme, probudi zastrašujuću vojsku mrtvih koje predvodi njegov zli klon, Evil Ash.
Radnja uključuje petero mladih na odmoru: Asha (Bruce Campbell), njegovu djevojku Lindu (Betsy Barker), njihove kolege Cheryl (Ellen Sandweiss), Scotta (Hal Delrich) i Shelly (Sarah York). Neplanirano se zaustave kraj napuštene planinske kolibe koju okružuje neprohodna šuma. Prije negoli su se smjestili da prenoće, otkriju knjigu sličnu onim drevnim, punu nejasnih hijeroglifa i sablasnih ilustracija, kao i bodež napravljen od ljudskih kostiju i audio snimku. Na snimci profesor arheologije opisuje sadržaj sumerske "Knjige mrtvih" punu čarolija kojima su se onozemaljski demoni oživljavali i koji su potom opsjedali žive. U nastavku se navodi da se opsjednute osobe može zaustaviti samo na način da se potpuno raskomadaju. Kada puste snimku kasnije, snimljeni prijevod ritualnih čarolija prestravi vidovitu Shelly i istodobno oslobode zlo iz šume. Zli se duhovi s užitkom bacaju na svoj posao.
Edward Carnby (Christian Slater) je detektiv koji se bavi istraživanjem paranormalnih, neobjašnjivih i nadnaravnih slučajeva. Edward istražuje misterioznu smrt prijatelja, a trag ga odvodi do otoka Shadow gdje se suočava s pravim hororom. Naime, Edward doznaje da se demoni koje obožava stara kultura Abskani namjeravaju vratiti u život u 21 stoljeću kako još jednom zavladali svijetom. Njima na putu stoje samo Edward, mladi genijalni antropolog s nevjerojatnom memorijom te Edwardova bivša djevojka Aline.