1959 aasta suvi on läbi, vanad sõbrad saavad kokku ja algab kool. Danny Zuko (John Travolta) on T Bird'si kamba liige, kes suvel kohtus korralikust perest pärit austraalanna Sandy Olssoniga (Olivia Newton-John) ning nende suveromaanist arenevad välja suurem osa kooliaasta sündmustest. Nimelt on nende kahe vaheline armastus tugev, kuid Danny soovib jääda poppiks ning üritab teistele kuttidele jäta muljet, et tüdruk teda ei huvita ning see Sandyle ei meeldi. Sandy püüab küll tüdrukute kamba Pink Ladies'iga ühineda, kuid siiski pole ta valmis muutusteks. Kuigi Sandy ja Danny üritavad seda salasuhtena hoida, tuleb nende teele siiski palju pettumusi ja nende kooliaasta kujuneb vägagi põnevaks.

Metsik kitarrist Dewey Finn teeb 20-minutiseid soolosid ning armastab pea ees publikusse sukelduda. Ta kavatseb viia tuleval bändide konkursil enda grupi esikohale, kuid äkitselt visatakse ta bändist välja. Peale masenduse on ka Deweyl rahahädad ning ta läheb oma sõbra Nedi nime all asendusõpetajaks Horace Greeni erakooli ja muidugi ei tea Ned sellest midagi.