Jõuluaeg saabub just siis, kui Shrek arvas, et saab lõpuks puhata ja nautida elu oma uue perega. Kõik peale Shreki on on selle üle õnnelikud. Ent ta püüab anda oma parima, et Fiona ja lapsed saaksid elu parimad jõulud. Aga õnnetuseks on kõigil oma arusaam jõulust ning kui Eesel, Saabastega Kass, Piparkoogimehike ja kogu muu kamp neile jõuluks külla vajub, saab Shreki pere tõeliselt unustamatud jõulud.

Alates selle ehitamisest 130 aastat tagasi on nii gooti kui ka varjuline hoone Casa de La Colina seisnud üksi ja ümbritsetud paljude legendide ja kuulujuttudega traagilistest surmajuhtumitest. Huvitatud mõisa minevikust astub dr David Marlow üles kolme teise inimesega: lopsaka biseksuaalse Theo, äsja perekontrollist pääsenud tundliku naise Nelliga ja rühma küünikuga Luke Sannersoniga, et minna asustamata majja ja viia läbi uuring hirmu olemuse kohta. Ja maja hoolitseb oma üürnike hirmu äratamise eest ...