«Les Quatre Cavaliers», un groupe de brillants magiciens et illusionnistes, vient de donner deux spectacles de magie époustouflants: le premier en braquant une banque sur un autre continent, le deuxième en transférant la fortune d’un banquier véreux sur les comptes en banque du public. Deux agents spéciaux du FBI et d’Interpol sont déterminés à les arrêter avant qu’ils ne mettent à exécution leur promesse de réaliser des braquages encore plus audacieux. Ils font appel à Thaddeus, spécialiste reconnu pour expliquer les tours de magie les plus sophistiqués. Alors que la pression s’intensifie, et que le monde entier attend le spectaculaire tour final des Cavaliers, la course contre la montre commence.
La chanteuse de boîte de nuit Nelle Hill a de nombreux prétendants, un condamné évadé, un pianiste et un journaliste. L'un est tué. Avec des courts métrages musicaux tels que «Murder in Swingtime», «Black and Tan Fantasy», «Symphony in Black» et «Ain’t Misbehaving».
Nicky Spurgeon est un escroc “professionnel” à la tête d'une équipe de nombreux arnaqueurs et pickpockets. Un soir, il croise Jess Barrett, une arnaqueuse débutante. Nicky décide de l'intégrer pour un gros coup à La Nouvelle-Orléans. Trois ans plus tard, il la retrouve sur sa route à Buenos Aires...
Un an après avoir surpassé le FBI et acquis l’admiration du grand public grâce à leurs tours exceptionnels, Les 4 Cavaliers reviennent ! Pour leur retour sur le devant de la scène, ils vont dénoncer les méthodes peu orthodoxe d’un magnat de la technologie à la tête d’une vaste organisation criminelle. Ils ignorent que cet homme d’affaire, Walter Marbry a une longueur d’avance sur eux, et les conduit dans un piège : il veut que les magiciens braquent l’un des systèmes informatiques les plus sécurisés du monde. Pour sortir de ce chantage et déjouer les plans de ce syndicat du crime, ils vont devoir élaborer le braquage le plus spectaculaire jamais conçu.
Jim Branch est rédacteur en chef d'un grand quotidien, et veut que son journal sorte des scoops. Il s'accroche avec l'une de ses journalistes, la jolie et riche Sharon Norwood, une jeune femme du monde, nièce du propriétaire du journal : Branch estime qu'elle n'est là que pour s'amuser, et la renvoie pour incompétence. Quand il comprend que les relations mondaines de Sharon vont lui permettre d'éclaircir une affaire de procès pour divorce, le procès Patterson qui fait les gros titres, il entreprend de la séduire, mais tombe amoureux d'elle. Branch suspecte de corruption l'avocat Tommy Bannister, impliqué dans le procès et grand ami de Sharon, mais celle-ci ne supporte pas ces soupçons, et lors d'une soirée, Sharon s'éloigne de Branch et part diner avec Bannister. Le lendemain, l'épouse Patterson est retrouvée morte, or elle était la maîtresse de Bannister, et Sharon, de bonne foi, va servir d'alibi à son ami avocat. Branch saura démasquer le coupable et regagner les faveurs de Sharon.
Pour cet épisode inachevé du projet Orson's Bag, Welles tourna diverses séquences dans des villes européennes et tomba, à Vienne, sous le charme des confiseries autrichiennes.