אלווד פי.דאוד (ג'יימס סטיורט) הוא ,אדם נעים שבמקרה יש לו (כך הוא אומר) חבר בלתי נראה שנראה כמו ארנב בגובה מפלצתי.
מותחן שמתקיים בשנותיה האחרונות של האימפריה הסובייטית, סביב מקרה של רוצח סדרתי. קולונל ויקטור בוראקוב, המגולם על ידי סטיבן ריאה (משחק הדמעות), נקרא לעזור בפענוח הרצח של נערים ונערות. החקירה מנסה להתקדם למרות הקשיים הביורוקרטיים שמציב בפני החוקרים השלטון המכחישני של ברית המועצות (בבריה"מ אין רוצחים סדרתיים! זוהי תופעה אמריקאית דקדנטית!). מניין הגופות עולה ונראה שהיחיד שמנסה להביע תמיכה הוא הבוס של בוראקוב, אותו מגלם דונלד סאת'רלנד (המבט).
אוליבר קוויק, המתקשה למצוא את מקומו כסטודנט באוניברסיטת אוקספורד, נשאב לתוך עולמו של האריסטוקרט המקסים פליקס קאטון אשר מזמין אותו לסולטברן, האחוזה רחבת הידיים של משפחתו האקסצנטרית, לקיץ שלא יישכח לעולם.
סיפורם של הקומיקאי הנרי מק'הנרי ואשתו אן דלגרקו, זמרת סופרן בעלת שם עולמי. חייהם הזוהרים מקבלים תפנית בלתי צפויה עם לידת בתם הבכורה, אנט, שניחנה ביכולת יוצאת דופן.
החבובות גומרים את הקולג' ומעלים מופע סיום, ולאור הצלחתו הם מחליטים לנסות להעלות אותו בברודווי. הם נוסעים לניו יורק ומתחילים לעבור ממפיק למפיק ולנסות למכור את המופע. כשהם רואים שזה לא כל כך פשוט (אין להם כסף לאוכל והם גרים בלוקרים לשמירת חפצים בתחנת הרכבת ), הם מתפזרים ומתחילים לעבוד בכל מיני עבודות מזדמנות טיפשיות במיוחד, עד שקרמיט (שגם חוטף אמנזיה בדרך וחושב שהוא פרסומאי מהזן הנאלח ביותר) מצליח למכור את המופע ולהעלות אותו בברודווי. בדרך יש גם עכברושים ממלצרים, התרנגולות של גונזו במופע אקרובטיקה ימי, סצינת מרדף של מיס פיגי אחרי חוטף ארנקים בסנטרל פארק (על סקטים!) וכרגיל, הרבה הופעות אורח של סלבריטיז. חוץ מזה, קרמיט ומיס פיגי מתחתנים בסוף.
פרייה מקאליסטר (נבי רוואט) היא סוכנת ממשלתית, היא לפתע מתחילה לשמוע קולות בתוך ראשה, בנשף הסיום בבית הספר בו היא לומדת. היא מאבחנת שהקולות הם על עתיד מאוד מפחיד, והקולות הם מרושעים וסכיזופרנים. היא מגלה שהקולות מגיעים מבית החולים בו היא אושפזה במשך שמונה שנים, על מצבה הנפשי המעורער. לילה אחד ד"ר מיכאל וולס מגיע אליה לביקור, ואומר לה שהיא לא משוגעת בגלל המחשבות, אבל הוא אומר לה שהם משפיעים על הסובבים אותה. הוא מלמד אותו להשתמש בכוח הטלפתיה שלה שהיא קיבלה לטובה, ובכך לאתר פושעים. ושהיא לא תגלה שהיא עובדת עבור הסוכנות הממשלתית.