Mītiskajā elfu zemē Alterā norisinās episka cīņa starp skaisto princesi Liju un tumšās maģijas elfu Elenu. Elenas rokās ir nonācis spēcīgs dārgakmens, kas viņai varētu ļaut valdīt par Alteras zemi. Viņa ir jāaptur.
Kad trīs Greisu bērni - Džareds, viņa dvīņu brālis - aizrautīgs grāmatu lasītājs Saimons un viņu māsa Malorija pārceļas uz dzīvi vecajā Spaidervika namā, viņus vispirms pārsteidz, cik nolaists ir šis Viktorijas laika nams. Nejauši viņi uziet Artūra Spaidervika grāmatu "Ceļvedis uz brīnumaino pasauli tev blakām". Grāmata burtiski atver viņiem acis dīvaino, dažreiz arī bīstamo pasauli, kurā mīt pūķi un spoki, laumiņas un raganas, fejas un elfi. Kad viņu ceļo krustojas ar cilvēkēdāju, viņi saprot, ka viņš par katru cenu cenšas iegūt savā īpašumā maģisko grāmatu. Filmas pamatā - pasaulslavena grāmatu sērija.
Reiz Doktors Parnass noslēdza vienošanos ar pašu nelabo un kļuva nemirstīgs, kā arī ieguva īpašas spējas savu fantāziju pārvērst īstenībā. Mūsdienās tūkstoš gadus vecais Doktors Parnass vada maģisku ceļojoša teātra trupu. Teātris dod iespēju katram tā skatītājam no reālitātes caur burvju spoguli nokļūt Doktora Parnasa iedomu valstībā. Tomēr strauji tuvojas brīdis, kad jāpilda reiz noslēgtā vienošanās ar Velnu – jāatdod sava sešpadsmitgadīgā meita. Lai palīdzētu izglābt meiteni, Doktora Parnasa trupai pievienojas noslēpumains Tonijs un sākas fantastiski piedzīvojumi.