Έχοντας εντολή από τον πατέρα του να πουλήσει το μικρό γαϊδουράκι του, τον Μικρούλη, ένα Εβραίο αγόρι στο αρχαίο Ισραήλ πηγαίνει το γάιδαρο στην αγορά της Ιερουσαλήμ. Μη βρίσκοντας αγοραστές εκεί, το αγόρι είναι έτοιμο να τα παρατήσει, όταν συναντά έναν ευγενικό άντρα που ονομάζεται Τζόζεφ. Ο Τζόζεφ αγοράζει τον Μικρούλη και τον χρησιμοποιεί για να πάει στη Βηθλεέμ την έγκυο γυναίκα του, την Μαρία.
Ελάτε να γιορτάσουμε φέτος τα Χριστούγεννα παρά με το Μίκυ και όλους τους αγαπημένους ήρωες της Ντίσνεϊ, καθώς για πρώτη φορά πρωταγωνιστούν όλοι μαζί σε μια μεγάλου μήκους Χριστουγεννιάτικη περιπέτεια. Όταν η χιονοθύελλα καταστρέφει τα σχέδια όλων, Ο Μίκυ τους προσκαλεί σπίτι του για τα Χριστούγεννα. Εκεί μαζί το Γουίνι, την Άριελ, τη Χιονάτη, την Μπελ και όλους τους υπόλοιπους μοιράζονται τα κουλουράκια και τη ζεστή σοκολάτα και προσπαθούν να φτιάξουν τη διάθεσή του Ντόναλντ, που έχει χαλάσει. Η αληθινή διασκέδαση όμως ξεκινάει όταν η Μίνι βρίσκει παλιότερες ταινίες που είχαν περάσει μαζί τα Χριστούγεννα και έτσι όλοι αρχίζουν να θυμούνται τις παλιές καλές στιγμές. Οι αναμνήσεις τους συνεπαίρνουν και η μαγεία των Χριστουγέννων πολύ γρήγορα τους κυριεύει. Ακόμα και ο γκρινιάρης Ντόναλντ βρίσκει το κέφι του και γίνεται ο πρωταγωνιστής της βραδιάς.
Ένας πατέρας επιστρέφει στο σπίτι των παιδικών του χρόνων για να ζήσει με την οικογένειά του τη μαγεία των Χριστουγέννων. Ενώ βρίσκεται εκεί, θα ξανασυναντήσει παλιούς φίλους και θα προσπαθήσει να συμφιλιωθεί με το παρελθόν του.
Ο Έρνεστ είναι ένας οδηγός ταξί, που μια μέρα παίρνει έναν άντρα που ισχυρίζεται ότι είναι ο Άγιος Βασίλης και πρέπει να ενημερώσει τον διευθυντή ενός παιδικού προγράμματος ότι τον έχει επιλέξει για διάδοχο του. Όμως ο παρουσιαστής δεν τον πιστεύει, ενώ καταλήγει στη φυλακή. Η δουλειά του Έρνεστ τώρα είναι να βοηθήσει τον Άγιο Βασίλη να βρει έναν ακόλουθο. Αν δεν τα καταφέρει, υπάρχει ο κίνδυνος αυτά τα Χριστούγεννα να είναι τα τελευταία…