Δύο ξωτικά προκαλούν τροφική δηλητηρίαση στον Άη Βασίλη και όλο τον Βόρειο Πόλο, οπότε τώρα πρέπει να βγουν από την λίστα των άτακτων και να σώσουν τα Χριστούγεννα.
Ένα αγόρι, που δεν είναι σίγουρο για την ύπαρξη ή όχι του Αϊ-Βασίλη, επιβιβάζεται στο μαγικό Πολικό Εξπρές και ταξιδεύει την παραμονή των Χριστουγέννων μέχρι τη χώρα του ήρωα όλων των παιδιών.
Στη χώρα των παραμυθιών όλα βαίνουν καλώς. Όταν όμως ο σοφός μάγος που διατηρεί την ισορροπία ανάμεσα στο καλό και στο κακό φεύγει διακοπές, οι δύο βοηθοί του κατά λάθος αφήνουν την κακιά μητριά της Σταχτοπούτας να αποκτήσει κάποια μαγικά κόλπα. Τα πάντα στη χώρα των παραμυθιών γίνονται άνω κάτω, καθώς η κακιά μητριά στόχο έχει να βοηθήσει τους κακούς να κερδίσουν, και το τέλος όλων των παραμυθιών να μετατραπεί από “κι αυτοί έζησαν καλά” στο “κι αυτοί δεν έζησαν καθόλου καλά”.