Näyttelijä Nikki Grace on valmistautumassa elämänsä suurimpaan rooliin, kun kun hän huomaakin rakastuneensa vastanäyttelijään. Samalla hän huomaa, että hänen oikea elämänsä alkaa muistuttaa juuri tätä elokuvaa, jota hän on tekemässä. Lisäksi paljastuu, että tämän tekeillä olevan elokuvan juoni pohjautuu vanhempaan puolalaiseen elokuvaan, mutta joka ei koskaan valmistunut, sillä sen kaksi päänäyttelijää murhattiin kuvausten aikana. Tämä saa Nikkin suunniltaan ja hän epäilee elokuvan olevan kirottu.
21. lokakuuta 1994 Heather Donahue, Joshua Leonard ja Michael Williams vaelsivat Black Hillsin metsään Marylandissa tehdäkseen dokumentin paikallisesta myytistä, Blairin noidasta. Vuotta myöhemmin heidän filmimateriaalinsa löytyi. Sen perusteella tehtiin tämä elokuva, joka kertoo filmintekijöiden viisipäiväisestä raastavasta matkasta läpi metsän ja taltioi kaikki kauhistuttavat hetket, jotka johtivat heidän katoamiseensa.