Ostareli agent 007 James Bond (Sean Connery) med rutinskim urjenjem naredi banalno napako in njegov šef M (Edward Fox) sumi, da britanski vohun ni več na višku svojih zmožnosti, zato ga za nedoločen čas razreši iz službe. Zločinska organizacija SPECTRE pod vodstvom Ernsta Blofelda ukrade dve ameriški jedrski konici in zagrozi z napadom. Blofeldovega dolgoletnega sovražnika Jamesa Bonda, ki medtem okreva na kliniki, spet čaka zahtevna naloga, da se sooči z nepridipravi in reši svet. Pot ga iz Anglije popelje na Bahame in nato v južno Francijo. Pri tem mu je ves čas na sledi smrtonosna lepotica Fatima Blush (Barbara Carrera), nato Bondu pot prekrižata še zlobni bogataš Largo in njegova skrivnostna ljubica Domino.

Po vrsti dvajseta misija priljubljenega filmskega vohuna Jamesa Bonda se z njim v ujetništvu začne v demilitarizirani coni, ki ločuje Severno in Južno Korejo, s spektakularnim pregonom z vozilom na zračni blazini čez minsko polje. Od Hongkonga do Kube in Londona se agent 007 preganja po vsem svetu, ko si prizadeva razkrinkati izdajalca in preprečiti vojno katastrofalnih razsežnosti. Pot mu prekrižata Jinx in Miranda Frost, ki bosta odigrali ključni vlogi v njegovi pustolovščini. Na vroči sledi za smrtonosnim bogataškim megalomanom Gustavom Gravesom in njegovim neusmiljenim pribočnikom Zaom Bond pripotuje na Islandijo, naravnost v zlikovčevo oporišče, iz ledu zgrajeno veličastno palačo. Tam na lastni koži izkusi mogočnost novega smrtonosnega orožja.