A história dos Madrigal, uma família extraordinária que vive escondida numa casa mágica nas montanhas da Colômbia, numa vila vibrante num sítio mágico e maravilhoso chamado Encanto. A magia do Encanto concedeu um dom único, como superforça ou o poder de curar, a todas as crianças da família exceto a uma, Mirabel. Mas, quando descobre que a magia em redor do Encanto corre perigo, Mirabel decide que, sendo a única Madrigal vulgar, pode ser a última esperança da família.

É noite de Natal e a família Lightstone aproveita os festejos na sua grande mansão. Tudo corre tranquilamente até chegar um grupo de assaltantes com a intenção de arrombar o cofre e roubar os 300 milhões de dólares que lá se encontram. Mas o que os criminosos nunca poderiam antecipar – nem mesmo os anfitriões – é que ali chegariam no exacto momento em que o Pai Natal se preparava para deixar os presentes. Ora, se há uma coisa que o velho senhor não suporta é gente malcomportada.

Uma romancista iniciante e seu marido, diretor de cinema, Kelly (Melanie Lynskey) e Jeff (Joe Swanberg), e seu filho de dois anos de idade, levam uma vida tranquila em Chicago. Mas quando a irmã caçula e irresponsável de Jeff, Jenny (Anna Kendrick), vem morar com eles depois de sua separação, as coisas começam a mudar. Jenny engata um relacionamento complicado com traficante que também toma conta de crianças (Mark Webber), e ela e uma amiga, Carson (Lena Dunham), provocam uma evolução na vida de Kelly, cuja carreira e relacionamento com o marido começam a seguir novas direções. Mas serão elas bem-vindas?