Η Λόρα έχει μεγαλώσει σε ορφανοτροφείο. Είχε μια πολύ ευτυχισμένη παιδική ηλικία και πολύ καλές σχέσεις με τα υπόλοιπα παιδιά, τα οποία και θεωρούσε αδέλφια της. Τριάντα χρόνια μετά, αυτή και ο άντρας της, μαζί με τον γιο τους Σιμόν θα μετακομίσουν στο σπίτι αυτό στο οποίο η Λόρα είχε μεγαλώσει. Θα αποφασίσει να μετατρέψει το εγκαταλελειμμένο σπίτι σε ορφανοτροφείο για παιδιά με ειδικές ανάγκες. Το σπίτι όμως θα ξυπνήσει στον Σιμόν περίεργα συναισθήματα: θα αρχίσει να έχει φανταστικούς φίλους και να παίζει φανταστικά παιχνίδια. Όλα αυτά θα φέρουν στην επιφάνεια καλά κρυμμένες αναμνήσεις από την παιδική ηλικία της Λόρα, το παιδί της θα αρχίσει να συμπεριφέρεται παράξενα και αυτό που κάποτε της φαινόταν ένα ειδυλλιακό σπίτι, θα εξελιχτεί σε εφιάλτη.
Ένας άντρας θα λύσει ένα πανάρχαιο παζλ και θα βρεθεί στο έλεος δαιμόνων. Η πρώην του θα βρει έναν τρόπο να τον φέρει πίσω, αλλά του λείπει η σάρκα. Η ανιψιά της, η Κρίστι, θα βρει τρόπο να παζαρέψει με τους δαίμονες και θα ξεκινήσει ένα παιχνίδι θανάτου με τα θύματα να αναπληρώνουν την σάρκα του καταραμένου.
Το θέμα της ταινίας είναι η επίθεση ενός ανεξήγητου τέρατος στο Μανχάταν της Νέας Υόρκης. Τα πλήθη φεύγουν μακριά από το επικίνδυνο κέντρο ενώ μια ομάδα νέων ανθρώπων διαλέγουν αντίθετη πορεία με σκοπό να διασώσουν μία φίλη που έχει παγιδευτεί σε ένα κτήριο κοντά στο τέρας.
Τα όρια αλήθειας και ψευδαίσθησης θολώνουν, όταν ένας άστεγος με αμνησία ξυπνά από ένα ιατρικό πείραμα με την ικανότητα να βλέπει τα πιο προσωπικά τραύματα των ανθρώπων.
Σε αυτό το φιλμ, το έγκλημα και το μεταφυσικό εναλλάσσονται. Δύο αδερφές εισβάλλουν σε μία τράπεζα με σκοπό να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα που θα αποσπάσουν για να σώσουν τον αδερφό τους. Το πανδαιμόνιο ξεκινάει όταν ο διευθυντής της τράπεζας (James Franco) εν μέσω της ληστείας τους στέλνει στο θησαυροφυλάκιο που βρίσκεται στο υπόγειο του υποκαταστήματος αυτού -εκεί όπου παραμονεύει το απόλυτο κακό.