Радња се наставља тамо где је стао први део серијала. Ненси је одрасла и постала психијатар специјализован за терапију снова. Упознаје групу деце која су суочена са Фредијем. Међу њима је и мала Кристен, која може да увуче друге у своје снове. Ненси учи децу како да користе своје способности и води спасилачку мисију на Фредијевом терену, надајући се да ће га победити једном за увек...
Доказујући да нема мира за опаке, неизрециво зли Фреди Кругер (Роберт Енглунд) поново васкрсава из гроба да би посејао хаос међу онима који се усуде да сањају. Само, овог пута, суочиће се са новим моћним супарником! И док, један по један, њени пријатељи подлежу Фредијевом гневу, Кристен (Туздеј Најт) која има телепатске моћи креће у очајничку мисију да уништи сатанског прогонитеља из снова и једном заувек ослободи измучене душе његових жртава.
Алиса, преживела претходне серије убистава, суочава се са новом претњом Фредија, који се јавља кроз снове њеног нерођеног детета. Фреди планира да се поново роди у стварном свету. Једина која може да га спречи је његова мртва мајка, али да ли ће Алиса успети да ослободи њен дух на време...