Η ιστορία εξελίσσεται σε μια βροχερή, παγωμένη πόλη της Κεντρικής Ευρώπης. Οι κάτοικοί της, έχουν καταληφθεί απο μια ιδιαίτερη ανησυχία για επικείμενες καταστροφές, η έλευση ενός περιπλανώμενου τσίρκου με κύριο έκθεμα το κουφάρι μιας τεράστιας φάλαινας και ένα περίεργο ον, τον Πρίγκιπα, τους αναστατώνουν ακόμα περισσότερο, φέρνοντας στην επιφάνεια τα πιο ποταπά τους ένστικτα. Η τελική έκρηξη του όχλου, βάναυση και χυδαία, θα οδηγήσει σε μια νέα εξουσιαστική τάξη πραγμάτων. Ο νεαρός, αλαφροΐσκιωτος ταχυδρόμος Βαλούσκα, θα γίνει μάρτυρας της αποσάθρωσης της μικρής κοινωνίας και των μικρότερων ταπεινών φιλοδοξιών και παθών των συμπολιτών του.
Ένας νεαρός άντρας, o Fenix, βρίσκεται κλεισμένος σε ένα ψυχιατρείο. Με ένα φλας-μπακ παρακολουθούμε τον λόγο που τον οδήγησε στην τωρινή του κατάσταση, καθώς είδε τον πατέρα του, έναν performer τσίρκου, να αυτοκτονεί αφού όμως πρώτα έχει κόψει τα χέρια της θρησκόληπτης συζύγου του, η οποία ήταν ηγέτιδα της αίρεσης της Santa Sangre. Ο Fenix καταφέρνει να αποδράσει και επανασυνδέεται με τη μητέρα του, γίνεται τα "χέρια" της και ξεκινά έναν αιματηρό κύκλο εκδίκησης και φόνων.
Για να εξασφαλίσει μια καλή σεζόν, ο ιδιοκτήτης ενός τσίρκου προσλαμβάνει τον ακροβάτη Σεμπάστιαν. Ο Σεμπάστιαν, όμως, εμφανίζεται στο κέντρο της πίστας, παραμερίζοντας τη φίλη του αφεντικού σε μια γωνιά.
Μια βδομάδα από την ζωή του άνεργου ακροβάτη Άμπελ Ρόζενμπεργκ, που ζει στο Βερολίνο λίγο μετά την ήττα του Α Παγκοσμίου Πολέμου. Όταν ο αδελφός του αυτοκτονεί, ο Άμπελ αναζητά καταφύγιο στο διαμέρισμα του καθηγητή Βερέγκους και πιάνει δουλειά στην κλινική του. Όμως, εκεί θα ανακαλύψει ένα ανατριχιαστικό μυστικό που τον οδηγεί και στα αίτια της αυτοκτονίας του αδελφού του. Το είδος του τρόμου που δεν θα μπορούσε να υπάρξει μέχρι τώρα μέχρι τον Μπέργκμαν!