Dok nakon obilaska nekoliko europskih prijestolnica boravi u službenom posjetu Rimu, mlada kraljevna Ann (A. Hepburn) sve teže podnosi protokol i državničke obveze na koje je svakodnevno prisiljena. Poslije još jedne duge i naporne audijencije, Ann ne popije tablete za spavanje koje joj ponudi njezina pratilja, grofica Vereberg (M. Rawlings), već odluči tijekom večeri iskrasti se iz palače i odjevena u skromnu odjeću krenuti u obilazak grada. Istodobno, markantni američki novinar Joe Bradley (G. Peck) u partiji pokera s prijateljima gubi gotovo sav novac, te shvati da mu je hitno potrebna ekskluzivna reportaža kojom bi mogao dobro zaraditi. Na povratku kući Joe na jednom zidiću primijeti usnulu djevojku i odluči pomoći joj te ju povede u svoj stan. Joe joj ponudi svoju pidžamu i umornu djevojku spremi na spavanje.

Prilikom pljačke banke na što je prisiljen da bi prehranio svoju siromašnu obitelj, Ben Harper (P. Graves) uspije ukrasti 10.000 dolara, ali pri bijegu ustrijeli dvojicu ljudi. Prije no što će ubrzo biti uhićen, Ben sakrije novac te svojoj djeci, 9-godišnjem Johnu (B. Chapin) i četverogodišnjoj Pearl (S. J. Bruce) povjeri gdje ga je sakrio, ali i kaže da to ne odaju svojoj majci Willi (S. Winters). U zatvoru Ben dospije u ćeliju s psihički poremećenim propovjednikom Harryjem Powellom (R. Mitchum), kojem jedne noći u snu otkrije detalje o pljački. Nakon što Bena zbog dvostrukog ubojstva objese, Harry izađe iz zatvora te odluči posjetiti njegovu udovicu Willu, za koju vjeruje da zna gdje je novac skriven.

Engleski brod H.M.S. Bounty na početku je dvogodišnjeg putovanja s destinacijom u Tahitiju. Njegova je misija sakupiti veće količine kruhovca, biljke koja raste u tim krajevima, a koristi se kao hrana za robove. Na čelu broda je okrutni kapetan William Bligh (Charles Laughton) nepopularan među posadom. Njegov prvi časnik, poručnik Fletcher Christian (Clark Gable) također ga ne voli, ali je stekao kapetanovo poštovanje.

Grad New Bedford u Massachusettsu 1841. godine. Želeći se pridružiti posadi kitolovca i nešto zaraditi, mladi mornar Ishmael (R. Basehart) u lučkoj krčmi upozna šutljivog, tetoviranog i ekscentričnog Queequega (F. Ledebur), navodnog ljudoždera s kojim na jednu noć podijeli sobu. Unatoč mornarskim pričama o tome da je kapetan kitolovca "Pequod" Ahab čudak, Ishmael i Queequeg se odvažno prijave za nove članove posade. Kapetan Ahab (G. Peck) stalno se drži podalje od posade, svake noći dugo sam šeta palubom, a njegove zapovijedi poslušno izvršavaju niži časnici predvođeni razumnim i odlučnim Starbuckom (L. Genn). Ishmael se postupno zbliži s drugim mornarima, među kojima su snažni Stubb (H. Andrews), tamnoputi Daggoo (E. Connor), kovač Perth (T. Howard) i dječak Pip (T. Allenby). Kad jednog dana "Pequod" susretne brod kapetana Boomera (J. Robertson Justice), Ahab dozna da je Boomer nedaleko Madagaskara primjetio velikog bijelog...