Minden teliholdkor félelem tartja rettegésben az amerikai kisváros lakóit, amikor egymást követik a titokzatos gyilkosságok. Egyedül Marty, a mozgássérült kisfiú biztos abban, hogy a gyilkosságokat egy farkasember követi el, és nyomozni kezd a rettenetes gyilkos után. Egy éjjel sikerül neki sebet ejteni a gyilkos szemén. Másnap Marty nővére, Jane észreveszi, hogy a városban köztiszteletnek örvendő Lowe tiszteletes egyik szemét kötés takarja.
Leon Spanyolországban született egy néma szolgálólány gyermekeként. Édesanyja belehalt a szülésbe és Don Alfredo veszi magához az árva kisfiút. Ám Leon, sötét titkot rejteget. Farkasemberré változik teliholdkor, félelemben tartva az egész várost.
Jared Martin Hansették szomszédjába költözik, dögös motorjával és hátborzongató, rosszindulatú kutyájával együtt. Bár a környéken mindenki más azonnal megkedveli a férfit, Loren Hansett nem tud túllépni az új szomszédja által keltett rossz érzéseken. Kémkedni kezd a férfi éjszakai tevékenységei után, és arra a meggyőződésre jut, hogy egy nemrégiben történt gyilkosság mögött egy vérfarkas állhat, aki történetesen az új szomszédja. Internetes szörfözése sok együttműködő részletet szolgáltat, de a barátján, Stevenen kívül mindenki elutasítja a történetét, mint tinédzserek fantáziáját. Mivel félti az életét, ráveszi Steven-t, hogy vigye el egy fegyverboltba, ahol ezüst töltényeket vásárol egy fegyverboltban, ahol a szomszédjuk természetfeletti kutyája támad. Amikor a lány elintézi a fenevadat, tettei felkeltik Redd Tucker, egy lecsúszott televíziós vadászműsor házigazdájának figyelmét, aki szintén hisz neki.
Egy férfi időnként - teliholdkor - farkasemberré változik. Vidéki házában élő átlagpolgárrá visszaváltozván nemsokára találkozik két nővel, akik egy ősrégi történet után kutatnak, és némileg eltévedve szívesen fogadják a szívélyes férfi invitálását éjszakára. A házban azonban úgy tűnik, mások is laknak, bár a házigazda kezdetben ezt még tagadja. A borzalmak akkor kezdődnek, amikor az egyik nő vámpírrá változik, ezáltal útitársnője élete is veszélybe kerül, és újra közeledik az ideje egy teliholdas éjszakának...
Ben White nővére halálának ügyében nyomoz. Az újságírónőt egy ezüstgolyóval ölték meg. A temetésen Ben találkozik egy okkultizmus-szakértővel, aki elmondja neki, hogy nővére saját maga tervezte meg kivégzését, mert rájött, hogy farkasember.