Federico Fellinin omaelämäkerrallinen mestariteos. Marcello Mastroianni esittää elokuvaohjaajaa, joka joutuu lepokodissa kohtaamaan elämänsa naiset, neuroosit, unet ja muistot.

Chris Taylor on nuori, naiivi amerikkalainen, joka pian Vietnamiin saavuttuaan joutuu huomaamaan, että hänen on Viet Congin lisäksi taisteltava kalvavaa pelkoa, fyysistä uupumusta ja sisällään kasvavaa vihaa vastaan. Hänen päälliköidensä rajat alkavat hämärtyä heidän keskinäisen kamppailunsa ja vallitsevan sodan välillä. Ristiriidan, kaaoksen ja vihan tunteet tunkeutuvat Tayloriin tukahduttaen hänen todellisuudentajunsa ja puuduttaen hänen tunteensa ihmisen kalleinta omaisuutta - elämää - kohtaan.

Eletään vuotta 1973. 15-vuotias koulupoika William Miller saa elämänsä tilaisuuden kun Rolling Stone -lehti palkkaa hänet kiertäväksi rock-toimittajaksi Stillwater-nimisen nousevan bändin kiertueelle. Pikkupojasta lähtien William on ollut rokkifanaatikko; teininä hän jo kirjoittaa levyarvosteluja marginaalijulkaisuihin. William ystävystyy musadiggari/journalisti Lester Bangsin kanssa, ja Lesterin avulla William pääsee kärpäseksi hämyisten takahuoneiden kattoon. Tien päällä rokkareiden kanssa William tutustuu myös groupiejengiin, joka on fanaattisen uskollinen juuri tälle bändille. Erityisesti Penny Lane tekee nuoreen Williamiin vaikutuksen, mutta Pennyn mielenkiinto kohdistuu rokkipoppoon salskeaan kitaristiin.

Elokuva seuraa salaisen israelilaisjoukon yritystä jäljittää ja surmata ne 11 palestiinalaista, joiden uskotaan suunnitelleen urheilijoiden hengen vaatineen verilöylyn. Samalla seurataan sitä, miten raskaaksi kostoisku ja väkivallan kierre käy joukon jäsenille ja sen johtajalle.

6. lokakuuta 1973, Israelin pyhimpänä päivänä Ramadanin aikaan, Egyptin ja Syyrian joukkojen liittouma käynnisti Siinain niemimaalle ja Golanin kukkuloille yllätyshyökkäyksen. Israelin omana rautarouvanakin tunnettu pääministeri Golda Meir taistelee päivästä toiseen aikaa vastaan, vaakalaudalla miljoonat ihmiskohtalot konfliktin molemmin puolin. Mahdottomien valintojen rasittama Golda johtaa kansansa yksin läpi epävarman aikakauden, miespuolisen hallituksensa jatkuviin sisäisiin ristiriitoihin turhautuneena.

Streep on Rachel, menestyvä ruokakriitikko, jolla rakkaus ja äitiys ovat uraa tärkeämpiä. Nicholson on Mark, sanomalehden kolumnisti ja ikuinen naisten naurattaja. Rachel asuu New Yorkissa ja Mark Washingtonissa. Nähtäväksi jää kestääkö heidän monimutkainen ja ennalta tuhoon tuomittu suhde.