פרנסס ובת דודתה אלסי באמת מאמינות בפיות! וכשהן יורדות לנחל שבכפר הקטן והאנגלי בו הן גרות, הןבאמת פוגשות את הפיות ואפילו מצלמות אותן. את המבוגרים יותר קשה לשכנע, אבל מי יותר מתאים לסיפורי פיות מאשר הקוסם הודיני הגדול והסופר ארתור קונן-דויל (כתב את ספרי שרלוק הולמס)? למבוגרים יותר קשה להתמודד עם ה"מציאות" של הילדות הקטנות אבל בסוף אלו שיאמינו רק ירוויחו. מבוסס על סיפור אמיתי מתקופת מלחמת העולם הראשונה (1917) כשזוג ילדות שכנע הרבה מבוגרים להאמין בצילומי פיות שצילמו, שאחר כך התבררו כמזוייפים. בסרט, שזכה לפרס סרט הילדים הטוב ביותר בבריטניה לשנת 1998, הסיפור על הפיות נלקח במלוא הרצינות והאמונה.

פיטר הוא ילד שובב בן 12 עם אופי מרדני חסר פשרות, אבל בבית היתומים העגום שם בילה את כל חייו, התכונות הללו לא מתקבלות בהבנה. עד שבלילה מדהים אחד, פיטר מוברח מבית היתומים ונשלח אל עולם דמיוני של פיראטים, לוחמים ופיות שנקרא 'ארץ לעולם לא'. שם, הוא מוצא הרפתקאות מדהימות ונלחם קרבות של חיים ומוות בעודו מנסה לחשוף את הסוד של אמו, שהשאירה אותו על מפתן בית היתומים לפני שנים רבות, ולדעת את מקומו בארץ הקסומה הזאת. יחד עם הלוחמת טייגר לילי וחבר חדש בשם ג'יימס הוק, פיטר חייב להביס את שודד הים האכזרי בלאק בירד כדי להציל את 'ארץ לעולם לא' ולגלות את יעודו האמיתי – להפוך לגיבור שלעולמים ייקרא פיטר פן.