تدور أحداث الجزء الثاني حول قصتين متوازيتين؛ الأولى: تتعلق بالابن (مايكل كورليوني) في الخمسينيات من القرن الماضي، بعد نهاية الجزء الأول؛ إذ يسعى للتوسع في نشاط عائلته في أماكن جديدة مثل لاس فيجاس، وهوليوود، وكوبا. والثانية: عودة للماضي لتاريخ الأب (فيتو كورليوني) وطفولته في (صقلية) بإيطاليا في بداية القرن العشرين، هجرته لأمريكا مجبرًا وتأسيسه لعائلة كورليوني الإجرامية في مدينة نيويورك.
حصل ليون ، الرجل الأكثر نجاحًا في نيويورك ، على ممثل باعتباره "عامل تنظيف" فعال. ولكن عندما يتم القضاء على جيرانه المجاورين من قبل وكيل إدارة مكافحة المخدرات ، فإنه يصبح الوصي غير الراغب على ماتيلدا البالغة من العمر 12 عامًا. قبل مضي وقت طويل ، تتحول أفكار ماتيلدا إلى الانتقام ، وهي تفكر في اتباع خطى ليون.
يقوم ليونارد شيلبي بتعقب الرجل الذي اغتصب زوجته وقتلها. ومع ذلك ، فإن صعوبة تحديد مكان قاتل زوجته تتفاقم بسبب حقيقة أنه يعاني من شكل نادر وغير قابل للعلاج من فقدان الذاكرة قصير المدى. على الرغم من أنه يستطيع تذكر تفاصيل الحياة قبل وقوع الحادث ، إلا أن ليونارد لا يتذكر ما حدث قبل خمسة عشر دقيقة ، إلى أين يذهب ، أو لماذا.
بعد حصوله على البطاقة الخضراء مقابل اغتيال مسؤول حكومي كوبي ، يطالب توني مونتانا بتجارة المخدرات في ميامي. يقتل توني بوحشية أي شخص يقف في طريقه ، ويصبح في النهاية أكبر أباطرة مخدرات في الولاية ، حيث يتحكم تقريبًا في كل الكوكايين الذي يأتي عبر ميامي. لكن الضغط المتزايد من الشرطة والحروب مع عصابات المخدرات الكولومبية والبارانويا التي تغذيها المخدرات تعمل على تأجيج نيران سقوطه في نهاية المطاف.
يشهد موسيقيان ضربًا من الغوغاء ويكافحان لإيجاد طريقة للخروج من المدينة قبل أن يعثر عليهم أفراد العصابات. فرصتهم الوحيدة هي الانضمام إلى فرقة كل البنات أثناء مغادرتهم في جولة. يجب عليهم أولاً أن يتنكروا بزي نساء ، ثم الحفاظ على سرية هوياتهم والتعامل مع المشاكل التي يجلبها ذلك - مثل رفيقة الفرقة الجذابة والخاطب المصمم للغاية.
يقاتل مروجو الملاكمة عديمي الضمير ، وصانعو المراهنات العنيفون ، ورجل العصابات الروسي ، واللصوص الهواة غير الأكفاء ، وصائغي المجوهرات اليهود المفترضين لتعقب ماسة مسروقة لا تقدر بثمن.
يصل عميل الخزانة الشاب إليوت نيس إلى شيكاغو وهو مصمم على هزيمة آل كابوني ، لكن لن يكون الأمر سهلاً لأن كابوني لديه الشرطة في جيبه. يلتقي نيس بجيمي مالون ، أحد رجال الدوريات المخضرم وربما الأكثر شرفًا في القوة. يطلب من مالون مساعدته في الحصول على كابوني ، لكن مالون يحذره من أنه إذا ذهب بعد كابوني ، فسيخوض الحرب.
تدور احداث الفيلم في نهاية السبعينيات، نجد أن (فيتو كورليوني) قد شارف على الستينيات من عمره. يدمره الشعور بالذنب عن أفعاله القاسية والحادة، خصوصا قيامه بقتله أخيه (فريدو). تقريبا قد تقاعد (مايكل) عن كل الأعمال الخاصة بأسرة كيرليوني وترك الأمور الإجرامية ليديرها مساعده (جوي)، ويحاول استخدام ثروته الهائلة في تحسين سمعته عبر القيام بالعديد من الأعمال الخيرية. (مايكل) و(كاي) حصلا على الطلاق، وترك (مايكل) لـ (كاى) حضانة طفليهما (مريم) و(أنتوني).
بعد مرور عشر سنوات من انتهاء عصر الجريمة في ولاية واشنطن الأمريكية، يحاول الجميع عيش حياة طبيعية بالرغم من المعاناة التي تولدها رؤى المستقبل والجرائم المستقبلية لمنعها وتأثيرها على كل من يرتبط بتلك الرؤى.
يعود الشرطي أكسل فولي إلى بيفرلي هيلز من جديد لمساعدة تاجارت وروزوود لأجل التحقيق في حادثة إطلاق نار على الرئيس بوجامل وسلسلة من جرائم الأبجدية المرتبطة به.
بعد أن سمعت سيلفيا بروم ، المترجمة في مقر الأمم المتحدة ، خطط اغتيال ، يتم إرسال عميل في الخدمة السرية الأمريكية للتحقيق.