Billy Costigan er en fersk politimann som har vokst opp omgitt av kriminalitet. Det gjør ham til den perfekte muldvarp, og han settes til å infiltrere mafiaen, hvor Frank Costello er boss. Billys oppgave er å vinne Costellos tillit og dermed hjelpe etterforskerne Dignam og Queenan med å ta mafiabossen. I mellomtiden vinner spesialetterforsker Colin Sullivan alles tillit på politihuset. Ingen forstår at han er Costellos muldvarp.

I midtsommerheten i Brooklyn kan alt skje. Italieneren Sal driver en pizza-restaurant i samarbeid med sine to sønner, pluss visergutten Mookie. Noen av de militante svarte guttene i nabolaget får ideen om at Sal bør henge bilder av prominente svarte personer ved siden av de han har hengende av sine italiensk-amerikanske idoler. Et slikt forslag fører straks til uro i nabolaget, og gateslaget som følger fører store konsekvenser med seg...

Foreldreløse Jean-Bapstiste Grenouille er født med en helt unik luktesans. Når han begynner å jobbe på et parfymeri i Paris lager han verdens fremste parfyme. Men jakten hans på den ultimate ingrediensen tar en uventet vending når han finner denne hos en ung og uskyldig kvinne.

Det monderne samfunnet skiller mellom rett og galt, godt og vondt, sinne og anger. Et øyebikks selvopptatthet og sinne vil få to menn til å gå over streken. Etter hvert som viljekampen trapper opp, forandres livene deres for alltid. Begge er på randen av selvutslettelse og det eneste som føles viktig er å frarøve den andre noe verdifullt for på den måten å kreve kompensasjon for det han selv har mistet.