Freddy Krueger er tilbake og terroriserer folk i drømme. Denne gangen er han enda mer utspekulert enn forrige gang vi så ham. Han får en gjeng ungdommer, som har vokst opp på Elm Street, til å lure dem slik at det ser ut som om de har forsøkt å ta selvmord overfor sine foreldre. De havner da på en mentalinstitusjon og der må de lære å kjempe sammen mot deres felles fiende, som elsker å torturere dem når de drømmer. Og som vanlig får drømmene store konsekvenser for virkeligheten også. For Freddy er ikke til å spøke med...

Manusforfatter og regissør Wes Craven vender tilbake til de mørkeste skyggene i Elm Street med denne grøsserhistorien, som gjenforener Nightmare-stjernene Robert Englund, Heather Langenkamp og John Saxon. Den ”ekte” Freddy invaderer den virkelige verden med dødelig resultat. Men det er ingen grunn til bekymring, Freddy-fans. Det jo bare en film ... eller?

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?