Огр Шрек живи повученим животом у својој мочвари све док једног дана случајно не упознаје брбљивог магарца и оде до дворца лорда Фаркуада, који га пошаље на мисију спашавања принцезе Фионе, којом се он намерава оженити и која се налази у највишој соби највишег торња дворца којег окружује лава и чува змај. Током мисије Шрек се спријатељи с магарцем и заљубљује у Фиону.

Заплет филма заснован је на еколошкој катастрофи коју је изазвао Хомер Симпсон неодговорним бацањем отпада у спрингфилдско језеро. Спрингфилд је и иначе најзагађенија средина у земљи, а Хомеров чин је кап која прелива чашу па председник Шварценегер, по наговору директора ЕПА ( Агенција за заштиту околине), доноси одлуку да цео град стави у карантин (под куполу) и тиме спречи проширење загађења на целу земљу.