一只年轻的红鼻子的驯鹿的故事，他因为惹眼的红鼻子被驱逐出驯鹿游戏。他和一个想当牙医的小精灵Hermey以及勘探者 Yukon Cornelius一起来到可恶雪人的领地，发现整个小岛上都是备受欺凌的玩具。鲁道夫发誓，要拯救这些玩具，于是他在圣诞节前夜来到北极找圣诞老人寻求帮助。然而圣诞老人的雪橇被浓雾所阻而无法行驶。 鲁道夫这时想出一个绝妙的主意……

故事发生在第二次世界大战结束之后，在前线奋勇杀敌保家卫国的老兵鲍勃（平·克劳斯贝 Bing Crosby 饰）和菲尔（丹尼·凯耶 Danny Kaye 饰）重新回归了正常秩序之下的社会，前途一片迷惘。最终，两人决定将命运赌在正在繁荣发展的歌舞剧事业上，走下战场，走上舞台。一次偶然中，鲍勃和菲尔解释了美丽的姐妹花贝蒂（罗丝玛丽·克鲁尼 Rosemary Clooney 饰）和朱迪（薇拉·艾伦 Vera-Ellen 饰），四人很快成为好友。一天，贝蒂和朱迪打算在圣诞节之际前往佛蒙特州参加一场演出，鲍勃和菲尔当仁不让的成为了两人的护花使者，一行人踏上旅途。在途中，四人当然碰撞出了激情的火花。

邮递员S.D.克鲁格（Kluger）决定回答一些关于圣诞老人最常见的问题，并告诉我们一个名叫克里斯（Kris）的小婴儿的故事，他是由一个叫克林格（Kringle）的精灵玩具制造商家庭抚养长大的。当克里斯长大后，他想给桑伯顿（Sombertown）的孩子们送玩具。但市长太吝啬了，不想让这种情况发生。雪上加霜的是，住在克林斯和桑伯顿之间的冬季术士也不同意，但克里斯成功地融化了术士的心，并成功的送出了他的玩具。