אדם (לי וואנדל) וד"ר לורנס גורדון מתעוררים בחדר חשוך ומוצאים עצמם כבולים לצינור בשני צידי חדר במרכז החדר גופת אדם המחזיק בידיו אקדח ורשמקול! שתי הודעות מוקלטות מגלות כי אשתו ובתו של גורדון נחטפו ויירצחו בשעה 6 בערבו של אותו יום... הדרך היחידה למנוע את הרצח הנורא היא - שגורדון ירצח את אדם לפני מועד זה... שניהם צריכים לשתף פעולה על מנת לגבור על מי ששבה אותם ולהציל את משפחתו של גורדון.

לאחר מותה של אחייניתה טומוקו, הכתבת רייקו שומעת סיפורים על קלטת שמי שצופה בה מת בדיוק שבוע לאחר הצפיה בה. רייקו לא מאמינה לשמועות בתחילה, אך לאחר שהיא לומדת את המקרה ורואה שגם החברה של טומוקו, מתה לאחר שבוע מרגע הצפייה בסרט, היא יוצאת לחקור את המסתורין מאחורי הקלטת. לאחר שהיא צופה בעצמה בקלטת, דברים מוזרים מתחילים לקרות, יחד עם בעלה לשעבר, שניהם מנסים לעצור את שעון המוות שהחל לתקתק שוב.

ג'יגסו ממשיך את המשחק הבא שלו על קבוצה של קורבנות חסרי מזל, שננעלו והוכרחו להרוג אחד את השני, בזמן שהבלש אריק מאסון מנסה לחסל אותו - בחוסר ידיעה שהמשחק מתקרב היישר לכיוונו.

יחד עם המתלמדת החדשה שלו, אמנדה, ג'יגסו מצליח להימלט פעם נוספת מידי המשטרה. בעוד השוטרים סורקים את העיר ללא הפסקה בניסיון לאתר אותו, ד"ר לין דנלון וידידו ג'ף אינם יודעים שעוד זמן קצר ימצאו עצמם כקורבנות החדשים של המסור במשחקו החולני הבא... הסרט המותח והמטריד ביותר בסדרה עד כה, "המסור 3" ישאיר אתכם עם פה פעור.

ב 21 באוקטובר 1994, יוצאים 3 קולנוענים צעירים: הת'ר דונהיו, ג'ושוע ליאונרד ומייקל וויליאמס, אל יער הגבעות השחורות שבמרילנד, כדי לצלם סרט דוקומנטרי על המיתוס של המכשפה מבלייר. מאז לא שמעו מהם יותר דבר שנה לאחר מכן נמצאו סרטי הצילום שלהם. כל מה שנותר מהשלושה הוא " פרויקט המכשפה מבלייר".

ג'יגסו והמתלמדת שלו מתו. כששני סוכני אפ.בי.איי מגלים על מותה של קרי, הם יוצאים לעזור לסוכנת פרז לפתור את המשחק והתעלומה האחרונה שהשאיר אחריו "ג'יגסו".

אליזבת חוזרת לעיירת ביתה. בעיירה מתחילים לקרות דברים מוזרים שקשורים איכשהו לערפל המסתורי שעוטף את העיירה.לאט לאט מתגלים דברים מסתוריים לגבי היסודות של הקמת העיירה וזה מוביל להסבר התופעות המוזרות.