Elokuva alkaa täsmälleen siitä, mihin ensimmäinen osa loppui. Hiljainen kummitusmainen hullu hyökkää Laurie Stroden kimppuun, jonka kuitenkin tohtori Loomis pelastaa viime hetkellä. Hän ampuu hullun, joka putoaa alas parvekkeelta kuuden luodin osumana. Tohtori ryntää ulos ruohikolle, mutta ruumis on poissa. Ainoastaan iso veriläiskä on jäljellä. Julman puukkomurhaajan takaa-ajo jatkuu pakokauhun vallassa olevalla huvila-alueella. Laurie Strode viedään lähellä sijaitsevaan sairaalaan, mutta murhaaja ei ole kaukana. Hän murtautuu sisälle ja jatkaa määrätietoista etsimistään. Hänen tiensä täyttyy raaoista murhista pahaa aavistamattoman henkilökunnan tietämättä. Mikään ei voi enää pysäyttää häntä. Lauriella on vain yksi vaihtoehto. Toivoton pako pitkin sairaalan pimeitä käytäviä. Viimeinen turha yritys päästä pakoon epäinhimmillistä murhaajaa.

Nyt hän on tullut takaisin, Anthony Perkins Norman Batesin osassa - mielenvikaisena, joka on aina valmis täyttämään murhanhimoisen äitinsä tahdon. Nyt näyttää kuitenkin siltä, että rauha on lopultakin palannut syrjäiseen motelliin, jossa on vuosien aikana tapahtunut niin monia kauhistuttavia väkivaltaisuuksia. Jos vain nuori, hämärää menneisyyttään pakeneva, nainen ei olisi ilmestynyt Batesin Motelliin. Hänen vaaleat hiuksensa ja viaton olemuksensa saavat Normanin muistamaan jotakin mitä tapahtui menneisyydessä - jotakin, josta silloin tuli hänen uhrinsa...

Juuri kun luulit, että on taas turvallista mennä nukkumaan, Freddy Krueger palaa kauhun kovaan ytimeen ja jäädyttää veresi! Lisa Zane esittää lapsipsykologia, jota vainoavat toistuvat painajaiset. Mutta vasta kun psykologi tapaa uuden potilaan, joka näkee samoja hirviömäisiä unia, hän ymmärtää etsiä vastauksia eräästä talosta Elm Streetin varrelta. Rauhaisalla kadulla nukkuu kuolematon pahuus, joka vain odottaa tilaisuuttaan iskeä jälleen pahaa aavistamattoman maailman kimppuun.

Paha, mutta hurmaavalta vaikuttava noita houkuttelee ystäväjoukon syrjäiseen piilopaikkaan, jossa noita käyttää sadistisesti hyväkseen ystävysten heikkouksia ja heidän seksuaalisen mielihyvän aiheitaan. Kun jokainen ystävyksistä joutuu noidan pirullisen vaikutusvallan alle, selviää, että hän haluaa heistä vain yhden - nuoren naisen, jonka esi-isät yrittivät tuhota hänet yli 300 vuotta sitten.