Rikosetsivä Nishi (Takeshi Kitano) vierailee vaimonsa (Kayoko Kishimoto) luona sairaalassa. Samaan aikaan hänen työparinsa ja ystävänsä Horibe (Ren Osugi) jää yksin tarkkailemaan rikollisen asuntoa. Nishi saa kuulla, että hänen vaimonsa on parantumattomasti sairas – ja heti tämän jälkeen, että hänen ystäväänsä on ammuttu.
Kohutun uuden ohjaajan Paul Thomas Andersonin värikäs elokuva Kalifornian pornoteollisuuden alkuvuosista svengaavalla 70-luvulla on koskettavan hauska kuvaus joukosta elokuvantekijöitä, jotka ovat kuin yhtä suurta perhettä niin työssä kuin vapaallakin. Hervottoman juhlinnan ja huumekokeilujen taustalla soi 70-luvun herkullinen musiikki.
Säveltäjä Gustav von Aschenbach matkustaa Venetsiaan terveydellisistä syistä. Siellä hän saa pakkomielteen nuorukaisen Tadzio-nimisen puolalaispojan häikäisevästä kauneudesta. Tadzio asuu perheensä kanssa samassa Grand Hôtel des Bains -hotellissa Lidon rannalla kuin Aschenbach.
Eroottisessa jännärissä rakastavaiset lomailevat St. Tropezin huvilalla. Kun naisen entinen rakastaja saapuu vierailulle 18-vuotiaan tyttärensä kanssa, seksuaaliset jännitteet alkavat kiristyä vaarallisesti.