Príbeh tohto krátkeho animovaného filmu, v ktorom vystupuje množstvo postáv z Disneyho animovaných rozprávok, začína tesne pred Vianocami. Všetci sa tešia, zdobia stromčeky, chystajú svoje domovy, len Držgroš o Vianociach nemôže ani počuť a myslí stále len na svoje peniaze. Odmietne pozvanie na vianočné hostinu, nechce prispieť na zbierku pre chudobných. Zmení nakoniec Držgroš svoj postoj k Vianociam?
Príbeh začína počas vianočných sviatkov, keď Oswald Cobblepot, prezývaný Tučniak, znetvorený muž žijúci v podzemí mesta Gotman, rozpúta v uliciach peklo. Chce sa totiž pomstiť - za svoju nevábnu podobu, neradostný osud, keď ho rodičia hneď po narodení pohodili do kanálu a samotu, v ktorej bol nútený žiť. Do hry však vstúpi milionár Max Schreck a zneužije Tučniaka k svojim nekalým cieľom. Presvedčí ho ku kandidatúre na úrad starostu. Prostredníctvom neho by potom mohol mesto sám ovládať. Milionár Bruce Wayne je nútený opäť obliecť netopierí kostým a ako Batman sa pustiť do boja. Vinou Tučniakovho diabolského plánu sa však vzápätí stáva v očiach verejnosti zločincom. Zvrátiť nepriaznivú situáciu a zachrániť mesto sa zdá nemožné. Našťastie je tu Mačacia žena, Selina Kyleová, Schreckova sekretárka, ktorá má so svojím bývalým šéfom nedoriešené účty.
Šesťročná Susan má pochybnosti o existencii Santa Clausa. Mamička ju už dávno prezradila tajomstvo o Ježiškovi a rozdávaní darčekov. Jedného predvianočného dňa však nečakane uvidí v jednom obchodnom dome Santa Clausa, ktorý ju presvedčí, že je skutočný. Malá Susan tak dostáva ten najhodnotnejší darček zo všetkých darčekov opätovnú vieru v splnení svojich snov.
Vianoce sú vždy výnimočný čas. Rozdávajú sa darčeky a všetci majú k sebe bližšie. Keď sklamaný chlapec stratil zdedený drevený betlehem, ktorý ho spájal s mŕtvym otcom, jeho vystrašená matka presvedčí osamelého rezbára, aby mu vyrobil náhradu, a dovolí svojmu synovi, aby mu s prácou pomáhal. Ich počínanie privedie ich vzťah do nečakanej roviny, pretože mladý klient má väčšie a zložitejšie nároky na rezbárové schopnosti, a keď nastanú Vianoce, všetci traja sa snažia zahnať bolestivé spomienky a nešťastie.
Armáda teroristov vedená ruským agentom Rostovom sa vylodí na Floride a v nákladných autách sa transportuje do všetkých väčších amerických miest, kde zaháji sériu podvratných sabotáži a masakrov civilného obyvateľstva. Matt Hunter, bývalý tajný agent tohto času na dôchodku na svojej chate vo floridských močiaroch, sa musí vrátiť do akcie.