Карлито је трговац хероином порториканског порекла који се 1975. нађе на слободи након пет година затвора. Ускоро увиђа да се превише тога променило - улице су постале насилније, девојке више не носе мини-сукње, слуша се диско и уместо хероина конзумира се кокаин. Чврсто одлучивши да се више не враћа у нарко-бизнис, унајмљује ноћни клуб и покушава обновити љубавну везу с плесачицом Гејл у нади да ће заједно с њом дочекати мирну старост на Бахамима. Али, његов адвокат Клајнфелд, који га је извукао из блата ће га тамо и вратити.

Карл Фредриксен невољно пристаје да иде на састанак са пријатељицом — али додуше нема појма како забављање ових дана функционише. Одувек користан пријатељ, Даг ступа на сцену да смири Карлову нервозу пре састанка и понуди неколико испробаних савета за склапање пријатељства—ако сте пас.

Филм доноси потресну причу о три личности – Олги, руској аристократској имигранткињи и припадници француског Покрета отпора, Жилу, француском нацистичком колаборационисти и Хелмуту, високом немачком официру, чији се путеви укрштају усред ратних разарања. Снимљен у црно-белој техници, са изразитом аромом кинематографије Златног доба, овај филм елегантно слика ратну стварност и последице учињених избора.