Версията на Дел Торо, разбира се, ще е много по-различна от книгата на Карло Колоди и филма на „Дисни“, и ще е доста по-мрачна. Гай Дейвис ще е художник на филма, заедно със самия Дел Торо, и ще черпи вдъхновение за героите от рисунките в оригиналното издание на „Приключенията на Пинокио“, дело на Крис Гримли. Филмът на Дел Торо ще е мюзикъл, чието действие ще се развива през 30-те години в Италия. Сблъсъкът между невинността с политическите сътресения по това време и нарастващата сянка на фашизма, донякъде ще напомня на друг шедьовър на прочутия режисьор – „Лабиринтът на Фавна“, в който действието се развиваше през 1944 г. в Испания по време на режима на Франко.

Дълго преди да угасне и последната искрица надежда Бен знае, че няма да се спаси. Той е пропаднал алкохолик, който е изгубил всичко. Живее само заради мечтата си - да отиде в Лас Вегас и да се напие до смърт. Там се среща с проститутката Сера, която наема за час, но тя остава цяла нощ - по своя воля. За нея Бен е този, който цял живот е търсила. Но и двамата знаят, че връзката им е невъзможна. "Оскар" за Никълъс Кейдж за най-добрата роля в кариерата му, номинация за Елизабет Шу, чиято кариера също е във възход покрай участието й в лентата на Майкъл Фигис.

Филмът е точно толкова безмилостен в изображението на нищетата, колкото и книгата. След като не успява да си намери работа във времената на Голямата депресия в САЩ, Малачи Маккорт се завръща в родината си заедно със съпругата си Анджела и петте им оцелели деца. Установяват се в град Лаймрик и живеят в крайна мизерия. Семейството преживява беди и лишения, които тласкат бащата към безпаметно пиянство и принуждават най-големия син Франк да се нагърби с непосилен товар.

Кевин Луис никога не е имал късмет. Израснал в бедно лондонско предградие, тормозен от родителите си и тероризиран в училище, той никога не е живял така, като би искал. Сега, когато живее на улицата и всички го познават като "Хлапето", Кевин е решил, че е дошло време за промяна.

Съсипан от смъртта на дъщеричката и жена си, Ел Мариачи се затваря в себе си, бягайки от реалността. Но е принуден да излезе от убежището си, когато Санс, леко откачен агент на ЦРУ, го вербува и го замесва в заговор за убийство на мексиканския президент, замислен от зловещия шеф на престъпен картел Барило.