Деветгодишната Джесика Ригс, дъщеря на обедняващи фермер, все още вярва в Дядо Коледа, въпреки, че всички около нея всячески се опитват да й докажат, че той не съществува. Точно когато вярата на младото момиче започва да я напуска тя попада на елен с ранен крак, който й напомня за Прансър - един от осемте елена на белобрадия старец. Без да казва на никого и убедена, че това е истинския магически елен Джесика го скрива в семейния обор и започва да го храни и лекува. С помощта на своя брат и добродушен местен лекар младото момиче прави всичко възможно да опази Прансър от своя баща, който е убеден, че има нещо нередно във фермата му. Времето изтича и Джесика трябва бързо да намери начин да се свърже с Дядо Коледа и да му върне магическия елен.

Младият елен Нико мечтае да полети както баща си, когото никога не е срещал. Естествено всички околни му се подиграват на налудничавата идея, но Нико е убеден, че ако положи усилия ще се научи са лети. Когато се запознава с летящата катерица Юлиус, мечтата му започва да изглежда съвсем осъществима. Тайно от своето стадо Нико напуска долината, за да взима уроци по летене от своя приятел.