Problemene bygger seg opp i Bikini Bottom. Noen har stjålet kong Neptuns krone, og det ser ut som Hr. Krabbe, Svampebob sjef, er den skyldige. Selv om han er bare blitt forbigått for å fremme sine drømmer, står SpongeBob av sjefen sin, og sammen med sin beste venn, Patrick, legger ut på et farlig oppdrag for å Shell City for å gjenvinne kronen og redde Mr. Krab liv.

Alle kjenner historien om Rødhette og ulven. Eller? Nå endevendes eventyruniverset. Her er filmen om politietterforskningen som avslører den sjokkerende sannheten og komplette historien bak legenden.

Munken, en ekspert i kampsport har hatt som oppgave å beskytte en gammel, mystisk skriftrull som inneholder hemmeligheten til ustoppelig makt. Hans søken etter en verdig arvtager bringer ham til USA. Her oppdager han til sin store overraskelse at i følge et gammelt profeti, er Munkens etterfølger en sjarmerende opprører, Kar. Mens Munken lærer opp Kar til å bli den nye beskytteren, blir de tvunget til å samarbeide for å beskytte skriftrullen fra en hvileløs skurk som har jaktet på den i over 60 år. Mellom høytflyvende akrobatikk, kung fu action og kjappe kommentarer, må dette uvanlige paret jobbe sammen for å beholde skriftrullen trygg.

En mystisk Mr. Big er hjernen bak en gjeng som raner banker og gullsmedbutikker. Kommandant Lassard mistenker når det blir klart at en informasjonslekkasje fra politiet gjør at kjeltringene holder seg et skritt foran…