כששכן רשע רוצה לחסל את הכלב שלה מחליטה דורותי לקחת את טוטו הקטן ולברוח. טורנדו גדול בא וסוחף אותם אל ארץ עוץ, מקום מסתורי וקסום. דורות'י רוצה לשוב הביתה ומתחילה לפלס את דרכה אל מקום מושבו של הקוסם הגדול של עוץ, שיכול לגלות לה איך חוזרים. בדרך היא פוגשת דחליל שצריך מוח, איש פח שצריך לב ואריה פחדן שזקוק לאומץ. יחד הם הולכים על דרך האבנים הצהובות, בניסיון להגיע אל הקוסם ולברוח מהמכשפה הגדולה מהמערב.
הסרט עוקב אחרי נערה צעירה בשם דורותי גייל אשר חולמת להיות זמרת, אבל לא יכלה להגשים את חלומה, אחרי שנקלעה לסופת טורנדו עם חסילון המחמד שלה טוטו, היא יוצאת אל המסע אל הקוסם מארץ עוץ, האיש שמאמין שהיא וכל האזרחים יאמינו בעצמם כדי להגשים את חלומותיהם.
שנים לפני שדורותי נחתה בליל סערה בארץ עוץ, הופיעה בממלכה הקסומה אלפבה, נערה מסתורית ומבריקה בעלת עור ירוק כברקת. אלפבה מתחילה ללמוד באקדמיה ומתחברת עם בת גילה גלינדה האצילית. כאשר הקוסם הקנאי מתחיל לרדוף את כל יצורי הקסם בממלכת עוץ, חיה של אלפבה נמצאים בסכנה. היא מחליטה לאמץ את התדמית שהודבקה לה, להגן על יצורי הקסף ולעמוד אל מול הקוסם.