Calcutta est devenue invivable à cause de la montée du niveau des mers. La situation vire au cauchemar lorsqu'une famille de réfugiés climatiques est attaquée par un tigre dans les rues inondées.

Un petit garçon qui aime créer des manèges rencontre des créatures étranges qui vont bouleverser sa vie.

Tout commence sur un balcon où un homme aiguise un rasoir… La suite est une série de métamorphoses surréalistes. Un homme sectionne l’œil d'une jeune fille. Un nuage passe devant la lune. Huit ans après. Un cycliste tombe accidenté dans la rue. La jeune fille lui porte secours et l'embrasse…

Tard, une nuit, un caissier qui s'ennui récupère les trois jouets d'une boîte de "Munchos magiques" et libère involontairement le mal ancien qui se trouve à l'intérieur…