Στο «A Nightmare on Elm Street» αναμφισβήτητος πόλος έλξης είναι ο Freddy Krueger, ένας δαιμονικός τύπος με καμένο δέρμα που φορά στο ένα του χέρι γάντι με κοφτερές λεπίδες. Ο Freddy επισκέπτεται τα θύματά του στα όνειρά τους και όταν τα σκοτώσει, αυτά πεθαίνουν και στην πραγματικότητα. Είναι τα παιδιά των γονιών που κάποτε τον σκότωσαν εξαγριωμένοι για τους φόνους 20 παιδιών που είχε διαπράξει.

Η Σάρα πενθεί για τον χαμό του άντρα της από αυτοκινηστικό δυστύχημα, ενώ παράλληλα έχει στα σπλάχνα της το παιδί του. Ξαφνικά μια μυστηριώδης γυναίκα εισβάλλει στη ζωή της και την απειλή να διακόψει την κύηση.

Μια παρέα νεαρών αποφασίζουν να παραμείνουν στο «Σπίτι του Τρόμου» ενός Λούνα Παρκ μετά το κλείσιμό του. Όσο όμως βρίσκονται εκεί γίνονται μάρτυρες φόνου από το γιό του διευθυντή του Λούνα Παρκ.

Ένα χρόνο μετά τα γεγονότα του Η νύχτα με τις μάσκες 4: Η επιστροφή του Michael Myers (1988), η Μορφή επιστρέφει και πάλι στο Haddonfield σε μια προσπάθεια να σκοτώσει τη βουβή πλέον ανιψιά του.